От инфляции – к эмиссии на падающей цене Вести – это на самом деле учетные инструменты обращения капитала, не предназначенные для выхода в наличность. Да, при определенных обстоятельствах они должны частично конвертироваться в обычные деньги, и на этих шлюзах возникает

Инфляция связана с неравновесием на различных рынках и может быть вызвана различными причинами.

Во-первых, инфляцию вызывает несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета. Если этот дефицит покрывается эмиссией денег (выпуском), масса денег в обращении растёт.

Во-вторых, рост военных расходов является одной из главных причин хронических дефицитов государственного бюджета и увеличения государственного долга, для покрытия которого государство печатает новые деньги. Также военные ассигнования создают дополнительный платёжеспособный спрос, что ведёт к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия.

В-третьих, общее повышение уровня цен в стране связывается различными школами в современной экономической теории и с изменением структуры рынка в ХХ веке. Современный рынок – это рынок несовершенной конкуренции. Несовершенный конкурент обладает известной степенью власти над ценой. Несовершенный конкурент стремится поддерживать высокий уровень цен, с целью чего сокращает производство товаров, ограничивает приток новых товаропроизводителей.

В-четвёртых, с ростом «открытости» экономики той или иной страны всё большим втягиванием её в мирохозяйственные связи увеличивается опасность «импортируемой» инфляции. Например, энергетический кризис 1973 года вызвал рост цен на импортируемую нефть. Цены на другие товары также выросли.

В-пятых, инфляция приобретает самоподдерживающийся характер в результате так называемых инфляционных ожиданий. Многие учёные в странах Запада и в нашей стране особо выделяют этот фактор, подчёркивая, что преодоление инфляционных ожиданий населения и производителей – важнейшая задача антиинфляционной политики.

В-шестых, причиной инфляции является сокращение реального объема национального производства. Оно может быть обусловлено ростом заработной платы, ведущим к повышению издержек производства, циклическим спадом в экономике, структурной перестройкой промышленности, разрывом хозяйственных связей и т. д.

Сокращение реального объема производства при стабильном уровне денежной массы приводит к повышению темпов инфляции, так как меньшему объему товаров и услуг противостоит прежнее количество денег. Однако эта причина по сравнению с первыми двумя не играет существенной роли в инфляционном процессе. Так, если в России за 1990-е гг. производство сократилось примерно в 2 раза, то рост уровня цен в течение этого периода составил тысячи процентов. Значит, основная причина инфляции - рост денежной массы и скорости обращения денег. Он вызывает так называемую инфляцию спроса. Падение производства обусловливает инфляцию издержек.

Каков механизм воздействия на экономику инфляционных ожиданий? Дело в том, что люди сталкиваясь с повышением цен на товары и услуги в течение длительного периода времени и теряя надежду на их снижение, начинают приобретать товары сверх своих текущих потребностей. Одновременно они требуют повышения номинальной зарплаты и тем самым подталкивают текущий спрос к расширению. Расширение текущего спроса способствует росту цен. Сбережения и кредитные ресурсы сокращаются, что сдерживает рост инвестиций, а, следовательно, предложение товаров и услуг. Экономическая ситуация в этом случае характеризуется медленным увеличением совокупного предложения и быстрым ростом совокупного спроса. Результат – общее повышение цен.

Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономических условий. Так, сразу после Второй мировой войны в западной Европе инфляция была связана с острейшим дефицитом многих товаров. В последующие годы главную роль в раскручивании инфляционного процесса стали играть государственные расходы, соотношение «цены – заработная плата», перенос инфляции из других стран и некоторые другие факторы.

В бывшем СССР, наряду с общими закономерностями, важнейшей причиной инфляции в последние годы можно считать уникальную диспропорциональность в экономике, возникшую как следствие командно–административной системы. Советской экономике была присуща чрезмерная доля военных расходов в ВНП, высокая степень монополизации производства, распределения и денежно–кредитной системы, низкий удельный вес заработной платы и другие особенности.

Известный экономист В. Новожилов отмечал, что сложность проблемы инфляции и вместе с тем её «ахиллесова пята» – в том, что приспособить количество денег к количеству товаров необычайно трудно, а произвести бумажные деньги в желательном размере не столь сложно и – главное – практически ничего не стоит. Это является огромным искушением для тех, кто обладает правом создавать деньги. Личный интерес каждого, кто создаёт «нематериальные» деньги, создавать их всё больше и больше; для денег нет предела насыщения, для них нет предела перепроизводства. Правда, продолжал Новожилов, при избытке деньги обесцениваются, но зато они и ничего не стоят. И если все народное хозяйство от избытка денег не выигрывает, то эмитент получает вполне реальное приращение богатства, источником которого является ущерб тех, кто находится далеко от эмиссии.

Поскольку инфляцию можно определить как дисбаланс между спросом и предложением, то инфляционные процессы формируются или со стороны спроса, или со стороны предложения. Таким образом, основными источниками инфляции являются спрос и предложение. Инфляция, инспирированная спросом, называется инфляцией спроса , а инфляция, инспирированная предложением, называется инфляцией предложения (или инфляцией издержек ).

При инфляции спроса нарушение соотношения между предложением и спросом идёт со стороны спроса. Основными причинами здесь могут быть расширение государственных заказов (военных и социальных), увеличение спроса на средства производства в условиях полной и почти 100% загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной способности трудящихся из-за роста заработной платы в результате согласованных действий профсоюзов. Вследствие этого в обращении возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, повышаются цены.

В целом, инфляция спроса определяется следующими факторами:

Среднегодовыми темпами роста экономики;

Положением на рынке труда и существующим уровнем полной занятости;

Динамикой и темпами прироста компонентов совокупного спроса;

Способностью хозяйственных агентов прогнозировать будущий рост цен.

Инфляция издержек означает рост цен вследствие увеличения издержек производства. Причинами увеличения издержек могут быть олигополистическая практика ценообразования и финансовая политика государства, рост цен на сырьё, действия профсоюзов, требующих повышения заработной платы. Издержки производства повышаются, затем они переносятся на цену выпускаемой продукции. Подорожавший товар оплачивается покупателем. Если для покупателя товар служит ресурсом для последующего производства, издержки повышаются и у него, что заставляет предпринимателя компенсировать потери повышенной ценой. Возникает своеобразный инфляционный передаточный механизм.

В целом, инфляция издержек определяется следующими факторами:

Наличием диспропорций и «узких мест» в производстве (структурная инфляция);

Изменением структуры рынка в сторону его большей монополизации;

Нарушением или срывом (шоком) предложения;

Ростом зарплаты, обгоняющей темпы роста производительности труда.

Поскольку общее повышение цен приводит к снижению реальных доходов населения, то неизбежны, как требования профсоюзов увеличить номинальную заработную плату трудящихся, так и государственная политика компенсаций денежных потерь от инфляции. Возникает порочный круг, так называемая инфляционная спираль : рост цен вызывает требования повышения доходов населения. А рост заработной платы приводит к росту издержек предпринимателей, а значит и цен на товары.

Большинство экономистов придерживается мнения, что инфляция до пяти процентов стимулирует рост производства и считается положительным экономическим явлением.

Для привлечения опытных сотрудников компании увеличивают оплату их труда, так же поступает и государство для стимулирования производительности труда служащих и решения политических целей. Как следствие, возрастает покупательная способность населения и ощущается нехватка некоторых категорий товаров и услуг. Производители увеличивают на них цену, возрастает прибыльность производства. Это позволяет вкладывать большие суммы в наращивание валового производства и техническую модернизацию мощностей. Увеличивается количество товаров, отношение спроса к предложению на рынке стабилизируется, предприятия наращивают производство, что одновременно приводит к росту прибыли. Как следствие, опять появляется возможность стимулировать сотрудников, повысив им заработную плату. И все процессы в экономике повторяются по кругу.

Но такое положительное явление наблюдается только в тех случаях, когда показатели инфляции умеренные. При высоких темпах инфляции рост производства не успевает за ростом цен, негативные явления дефицита нарастают, резко ухудшается уровень жизни населения. Для снятия напряжения правительство увеличивает не обеспеченную товарами денежную массу, процесс еще более усложняется и требует решительных мер для ликвидации. Негативное явление присутствует как в рыночной, так и в регулируемой экономике. В чем между ними разница?

• В условиях рыночной экономики инфляция проявляется открыто в виде увеличения цен. Причем цены могут одновременно повышаться на одни товары и услуги и понижаться на другие. Для определения уровня инфляции применяются средние значения из определенного списка товаров.
• В условиях регулируемой экономики государство искусственно сдерживает рост цен, такая политика вызывает их дефицит.

В любом виде инфляция возникает по одной и той же причине — доминирование спроса над предложением. Покупательная способность возрастает опережающими темпами, рост производства не в состоянии обеспечить новые требования рынка.

Причины появления

Экономическая наука различает несколько факторов государственного поведения, катализирующих развитие инфляционных процессов.

• Большой дефицит бюджета. Увеличиваются расходные статьи, их размеры не покрываются поступлениями. Дефицит бюджетных средств покрывается за счет эмиссии денег, денежная масса резко увеличивается, товарный ресурс не может их обеспечить. Следствие — резкий рост цен на все товары и услуги.
• Искусственное регулирование цен. Причем делать это могут не только государственные органы, но и большие монополии.
• Неверная банковская политика в сфере кредитования. Кредиты выдаются неплатежеспособным заемщикам, возрастает количество невозвращенных денег. Ресурс дальнейшего кредитования берется не из прибылей банков, а из необеспеченной государственной эмиссии.

Эти факторы относятся к монетарным, но есть и психологические, так называемые моменты ожидания. Потребители негативно реагируют на изменения в политической системе государств, на различные события в мировой экономике и т. д. В результате возникает опасение, что в ближайшее время появится большая инфляция. Покупатели стремятся приобрести максимальное количество товаров по старым ценам в запас, такое поведение провоцирует их дефицит. Как следствие — стоимость резко возрастает, производители физически не имеют возможности в кратчайшие сроки насытить рынок своей продукцией, показатели инфляции увеличиваются в геометрической прогрессии.

Гиперинфляция

Крайне негативное явление, почти полностью парализует промышленность, уровень жизни населения резко ухудшается. Во время гиперинфляции рост цен может составлять сотни процентов в день, а годовые показатели достигают десятков тысяч процентов. Почему останавливается производство?

Любой технологический процесс требует времени, кроме того, реализация продукции может осуществляться более месяца. За это время стоимость сырья превышает стоимость готовых товаров, все производство становится нерентабельным, предприятия массово банкротятся со всеми дальнейшими негативными для общества последствиями.