Кредитный механизм - это совокупность форм, методов, объектов и других инструментов, с помощью которых реализуются функции кредита в практике. Элементы кредитного механизма.

1. Субъекты кредита. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются хозорганы, население, государство и сами_банки. Как известно, в кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают как кредитор так и заемщик. Кредиторами являются лица (юридические и физические), предоставившие свои временно свободные средства в распоряжение заемщика на определенный срок. Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование (в ссуду) и обязанная их возвратить в установленный срок. Что касается банковского кредита, то субъекты кредитных сделок здесь обязательно выступают в двух лицах, т. е. как кредитор и заемщик. Это связано с тем, что банки работают в основном на привлеченных средствах и, следовательно, по отношению к хозорганам, населению, государству - владельцам этих средств, помещенных на счетах в банке, выступают в качестве заемщиков. Перераспределяя сосредоточенные у себя ресурсы в пользу нуждающихся в них, банки выступают как кредиторы. То же самое наблюдается и относительно другой стороны кредитных сделок - населения, хозяйства, государства; помещая на счетах в банке сои денежные средства, они выступают в роли кредиторов, а, испрашивая ссуду, превращаются в заемщиков.

2. Объекты кредита.

Объекты кредита - это то, на что направлен данный кредит. Кредиты могут направляться:

На формирование оборотных средств /краткосрочные/;

На формирование основных фондов /средне- и долгосрочные/.

Оборотные средства являются наиболее распространенным объектом кредитования. Они состоят из нескольких элементов:

1. запасы товаров массового потребления;

2. товары отгруженные, срок оплаты которых не
наступил;

3. денежные средства;

4. дебиторская задолженность и другие активы.
Запрещается давать кредиты на следующие цели:

1. покрытие убытков хозяйственной деятельности заемщика;

2. формирование и увеличение уставного фонда коммерческих банков и других хозяйственных единиц;

3. приобретение ценных бумаг каких-либо предприятий.

Формирование оборотных средств может осуществляться с помощью следующих источников:

Средства основателей;

Благотворительные взносы;

Государственная поддержка;

3. Методы предоставления.

По методам предоставления различаются ссуды, выдаваемые:

В разовом порядке;

В соответствии с открытой кредитной линией;

Гарантирование кредита.

4. Разграничение средств на собственные и при-
влеченные.

5. Кредитное планирование.

6. Экономический контроль банков за выдачей и
погашением кредита.

15. Основные черты современной системы банковского кредитования

Кредитование предприятий и населения относится к традиционным видам банковских услуг. Не случайно банк называют кредитным предприятием (учреждением, институтом). Наибольшая часть активов банков попрежнему помещена в кредитные операции.

Банковские ссуды, предоставленные заемщикам, можно классифицировать по многообразным признакам. Одни из них - кто их получает, каков характер заемщика. В зависимости от получателя заемщиками выступают: государственные предприятия и организации; кооперативы; арендаторы, граждане, занимающиеся индивидуальной трудовая деятельностью; другие банки; прочие хозяйства, включая органы власти (местные, городские Советы и др.), совместные предприятия, международные объединения и организации.

В современном денежном хозяйстве определенное развитие получают межбанковские кредиты. В среднем на каждый банк приходится примерно 3% всех его размещенных средств; в целом по коммерческим и кооперативным банкам страны межбанковские кредиты составляли 8% по всем их кредитным вложениям. В зависимости от срока банковские кредиты подразделяются на: краткосрочные; долгосрочные; среднесрочные. Краткосрочные ссуды - это ссуды, срок пользования которыми не превышает одного года. Они предоставляются под товарноматериальные ценности, затраты, ценности в расчетах, на текущие потребности в платежах, распределительные операции. К долгосрочным ссудам относятся кредиты, сроки которых превышают 3 года. Данные ссуды обслуживают потребности в средствах, необходимых для формирования основных фондов, оборотных средств, финансовых активов. Среднесрочными ссудами являются кредиты, срок пользования которыми находится в пределах от 1 до 3 лет. Данные ссуды обслуживают потребности, аналогичные долгосрочным кредитам. В современной структуре кредитныхвложений преобладают краткосрочные кредиты.

Преобладание краткосрочных кредитов в общей массе кредитныхвложений на современном этапе связано с ориентацией коммерческих банков на получение прибыли и размещение средств в пределах коротких сроков в силу экономической нестабильности в стране, высокого инфляционного процесса. В целом долгосрочное и среднесрочное кредитование не получило еще широкого развития. В настоящее время примерно 40% всех коммерческих и кооперативных банков выдают долгосрочные ссуды.

Особенности перехода к современной системе кредитования. Современная система кредитования предприятий, организаций, населения уже не отличается той директивностью, которая была характерна до недавнего времени; она представляет собой более либеральную схему, при которой клиент не закрепляется за банком, а сам выбирает то кредитное учреждение, услугами которого он хотел бы пользоваться. Клиенту предоставлено также право открывать ссудные счета не в одном, а в нескольких банках. Происшедшая либерализация схемы кредитования, бесспорно, расширяет возможности клиента, в том числе в получении кредита, создает условия для развития межбанковской конкуренции. В общем виде сложившаяся система кредитования представляет собой обновленную систему, при которой, однако, еще сосуществуют как старые, так и новые формы кредитования. В известном смысле действующая система кредитования представляет собой переходную систему, где сохраняются как остатки старой схемы, тек и вводятся новые элементы, более соответствующие рыночным отношениям. Так, в современной практике, с одной стороны, можно встретить предприятия, которые пользуются кредитами под традиционные объекты кредитования, оформляют ссуды в соответствии с порядком, установленным ранее инструкциями Государственного банка. Значительная часть предприятий, с другой стороны, уже не довольствуется директивной схемой кредитования; коммерческие банки предоставляют им ссуды на новых условиях, в нетрадиционной форме. Переходная система кредитования, по существу, воспроизводит черты переходного периода от централизация к децентрализации управления экономикой, кладет основу для развития предпринимательства как в хозяйстве, так и банковской сфере.

Новые качества кредитного механизма, однако, продолжают сдерживаться. К факторам, тормозящим развитие этого процесса, попрежнему можно отнести как незнание новых форм, извечная привязанность пока еще некоммерческих банков к старым традиционным формам, так и слабая их техническая оснащенность, отсутствие опыта в регулировании экономического риска, а в целом продолжающая еще оставаться слабая коммерция в народном хозяйстве. Переходная схема кредитования предприятий и организаций, отражая противоречия переходного периода, тем не менее сохраняет одно важное качество - она построена на принципе унифицированной схемы кредитования. Как известно, долгие годы советская практика исповедовала необходимость значительной дифференциации системы кредитования в зависимости от отраслевого признака. Государственным банком были разработаны инструкции отдельно по кредитованию промышленных предприятий (сезонных и несезонных отраслей отдельно), колхозов, совхозов, торговых и снабженческосбытовых организаций. Каждая из этих систем кредитования содержала существенные отличия друг от друга. Постепенно, при всем различии продолжавших действовать инструкций о кредитованииряда отраслей народного хозяйства, произошло сближение их принципиальной схемы. Конечно, объекты кредитования, формы ссудных счетов, система погашения кредита продолжали отличаться друг от друга, однако генеральная линия на унификацию была обозначена достаточно рельефно. В рамках единого механизма стали кредитоваться все промышленные предприятия (кроме предприятий аграрнопромышленното комплекса), а также предприятия транспорта и связи, заготовительные организации, исчезла инструкция о кредитованиинесезонных отраслей промышленности на долевых началах; колхозы и совхозы стали получать кредиты по единой схеме.

В зависимости от того, какие средства, собственные или заемные, Фонд использует для выдачи кредитов, в его кредитной деятельности существует два основных напраления: сделки (transaction) - предоставление валютных средств странам из собственных ресурсов и операции (operation) - оказание финансовых и технических услуг за счет заемных средств. Управление собственными и привлеченными средствами осуществляется независимо. МВФ производит кредитные операции и сделки только с официальными органами - казначействами, министерствами финансов, стабилизационными фондами, центральными банками. Страна, нуждающаяся в иностранной валюте, осуществляет покупку (purchase) или заимствование (drawing) иностранной валюты либо СДР в обмен на эквивалентную сумму в своей собственной валюте, которая зачисляется на счет МВФ в центральном банке данной страны. При разработке механизма предполагалось, что страны-члены будут предъявлять более или менее равномерный спрос на различные валюты, а поэтому их национальные валюты, поступающие в МВФ, станут переходить от одной страны к другой. Тем самым эти операции не должны были являться кредитными в строгом смысле слова. Однако на практике в Фонд обращаются с просьбами о предоставлении кредитов главным образом страны с неконвертируемыми или не используемыми в международных расчетах валютами. Вследствие этого МВФ, как правило, предоставляет валютные кредиты государствам-членам фактически «под залог» соответствующих сумм национальных валют. Поскольку на них нет спроса, они остаются в Фонде до их выкупа странами - эмитентами этих валют .

Доступ к кредитным ресурсам МВФ определяется, с одной стороны, масштабами потребности страны в средствах для оздоровления платежного баланса, а с другой - степенью ее готовности согласиться с условиями Фонда. Кредитная деятельность МВФ ведется на обычных, специальных и льготных условиях. По методологии МВФ эти виды финансирования называются механизмами.

I. Обычные механизмы

Обычные механизмы (Tranche Policies) - финансирование из собственных ресурсов МВФ, находящихся на Счете общих ресурсов (General Resources Account).

• 1) Резервная доля. Первая порция иностранной валюты, которую страна может приобрести в МВФ, называлась до Ямайского соглашения «золотой долей», а с 1978 г. - «резервной долей» (Reserve Tranche). Если наличие валюты данной страны на счете общих ресурсов меньше ее квоты, то разница образует резервную позицию или позицию по резервной доле. Государство может в любой момент произвести покупку в рамках своей резервной доли. Единственным условием для такой покупки является наличие у страны потребности в финансировании платежного баланса.
• 2) Механизм кредитных долей. Средства в иностранной валюте для стран сверх резервной доли делятся на четыре «кредитные доли», или транша (Credit Tranches), составляющие по 25% квоты. Доступ стран к кредитным ресурсам МВФ по этому механизму ограничен. Согласно первоначальному уставу сумма валюты, полученной страной-членом за 12 месяцев, предшествовавших новому обращению в Фонд, не должна превышать 25% величины квоты страны, а общая сумма валюты данной страны в активах МВФ не может превышать 200% величины ее квоты (включая 75% квоты, внесенных в Фонд по подписке). Таким образом, предельная сумма кредита, которую страна могла приобрести у Фонда в результате полного использования резервной и кредитных долей, составляла

• 125% ее квоты. В 1978 г. после пересмотра Устава первое ограничение было устранено, а действие второго МВФ получил право приостанавливать. На этом основании ресурсы Фонда на практике используются в размерах, существенно превышающих зафиксированный в Уставе предел.
• 3) Договоренности о резервных кредитах, кредитах «стэнд-бай» (stand-by arrangements), стали практиковаться с 1952 г. Они обеспечивают гарантию того, что в пределах определенной суммы и в течение срока действия договоренности страна сможет беспрепятственно получать иностранную валюту от МВФ в обмен на национальную. Подобная практика предоставления кредитов представляет собой фактически открытие кредитной линии. Если использование первой кредитной доли может быть осуществлено в форме прямой покупки иностранной валюты, при которой страна получает всю запрашиваемую сумму немедленно после одобрения Фондом ее запроса, то выделение Фондом средств в счет верхних кредитных долей почти во всех случаях производится посредством договоренностей со странами-членами о резервных кредитах. Таким образом, соглашение о кредите «стэнд-бай» дает заемщику право на покупку ресурсов в пределах очередной суммы в течение установленного срока. Выделение Фондом средств зависит от выполнения страной оговоренных условий, о чем страна предоставляет Фонду периодические отчеты.
• 4) Механизм расширенного кредитования. В 1974 г. резервная и кредитные доли были дополнены механизмом расширенного кредитования, МРК (Extended Fund Facility, EFF). Он предназначен для предоставления валютных средств странам-членам на длительные периоды времени и в больших размерах по отношению к квотам, чем это предусмотрено Уставом в рамках обычных кредитных долей. Срок расширенного финансирования составляет обычно три года и может быть продлен в случае наличия в стране-реципиенте потребности в финансировании платежного баланса, выходящей за рамки трехлетнего периода и наличия достаточных гарантий относительно возможности страны-реципиента провести глубокие структурные реформы. Срок погашения: 4,5-10 лет со дня предоставления средств. Основанием для обращения страны с просьбой о предоставлении кредита в рамках системы расширенного кредитования является серьезное нарушение равновесия платежного баланса, вызванное структурными расстройствами в области производства 1 . Валюта в рамках кредитования выдается траншами.

Фонд требует от страны, прибегающей к кредиту, выполнения определенных требований, причем степень жесткости этих требований по мере перехода от одной кредитной доли к другой постоянно возрастает. Обязательства страны-заемщика, предусматривающие проведение ею соответствующих финансово-экономических мероприятий, фиксируются в «письме о намерениях» (Letter of Intent) или «Меморандуме об экономической и финансовой политике» (Memorandum of Economic and Financial Policies), направляемых в МВФ. Ход выполнения договоренности контролируется со стороны МВФ путем проведения периодических обзоров, с помощью оценки предусмотренных договоренностью специальных целевых «критериев реализации» (Performance Criteria). Если МВФ сочтет, что страна использует кредит неэффективно, не выполняет взятых на себя обязательств, он может ограничить ее дальнейшее кредитование и отказать в предоставлении очередного кредитного транша.

• 5) Гибкая кредитная линия - инструмент кредитных траншей для финансирования платежного баланса. Введен в 2009 г. Утвержденные странам суммы доступны сразу и на весь период действия договоренности от трех до пяти лет, но при условии завершения среднесрочного обзора по истечении одного года. Лимиты по предоставляемым суммам отсутствуют.
• 6) Превентивная линия для предоставления ликвидности (ПЛЛ) - механизм был разработан и введен в 2011 г. для стран со стабильной экономической политикой и прочными внешнеэкономическими позициями.

Таблица 16.1. Договоренности по основным механизмам, утвержденные в 2014 г.

1 Центр экономического аналиа и экспертизы. URL: http://www.ceae.ru/the- economic-organizations3.htm.

Окончание табл. 16.1

Государство-член	Вид договоренности	Утвержденная сумма
	48 месяцев, Механизм расширенного кредитования
Пакистан	36 месяцев, Механизм расширенного кредитования
	24 месяца, Стэнд-бай
	24 месяца, Стэнд-бай
	24 месяца, Стэнд-бай
Босния и Герцеговина	33 месяца, Стэнд-бай, увеличение существующей договоренности

Источник: http://www.imf.org/external/russian/pubs/ft/ar/2014/pdf/arl4_rus. pdf. II. Специальные механизмы

Специальные механизмы созданы в целях расширения масштабов и совершенствования структуры кредитных операций МВФ. Они различаются по целям, условиям и стоимости. Получение странами средств по линии специальных механизмов является дополнением к их кредитным долям. Как правило, финансирование в рамках специальных механизмов МВФ осуществляется за счет собственных средств Фонда.

• 1) Механизм компенсационного и чрезвычайного финансирования (Compensatory and Contingency Financing Facility) предназначен для кредитования стран, у которых дефицит платежного баланса вызван временными и внешними не зависящими от них причинами. К их числу относятся стихийные бедствия, непредвиденное падение мировых цен, промышленный спад, введение протекционистских ограничений в странах-импортерах, появление товаров-заменителей и т.п.
• 2) Механизм финансирования буферных запасов (Buffer Stock Financing Facility) создан в 1969 г. и имеет целью оказание помощи странам, участвующим в образовании запасов сырьевых товаров в соответствии с международными товарными соглашениями в случае, если это ухудшает их платежные балансы. Лимит - 35% квоты. Данный механизм не использовался с 1984 г.
• 3) Механизм финансирования системных (структурных) преобразований (Systemic Transformation Facility) был учрежден в апреле 324 Глобальные институты регулирования

• 1993 г. как временный механизм для стран, осуществлявших переход от плановой экономики к рыночной. Этот механизм был создан главным образом для бывших республик СССР, столкнувшихся с проблемами при реализации рыночных реформ и оказавшихся не способными выполнять обычные жесткие требования МВФ. Страны могли получать средства в рамках механизма до 50% величины их квот. Всего за время существования этого механизма кредиты получили 20 стран на общую сумму почти в 4,0 млрд СДР (около 6 млрд долл.). В конце декабря 1995 г. функционирование механизма финансирования системных преобразований завершилось.
• 4) Механизм финансирования дополнительных резервов (Supplemental Reserve Facility) учрежден в декабре 1997 г. Образование этого механизма явилось следствием азиатского финансового кризиса и отвечало стремлению МВФ проводить политку по предотвращению таких коллапсов. Предоставление кредитных средств в рамках данного сценария, в отличие от кредитов по линии других механизмов, не ограничено какими-либо лимитами и может производиться в любых размерах. Погашение кредита должно осуществляться в течение более короткого, чем в других случаях, срока - от одного года до полутора лет. В течение первого года с момента утверждения кредита Фонд взимает надбавку к обычной процентной ставке по его кредитам в размере 300 базисных пунктов. В конце года ставка увеличивается на 50 б.п., а затем по истечении каждого года ставка возрастает на такую же величину, пока не достигнет 500 б.п. Впервые механизм был использован в декабре 1997 г. для предоставления помощи Южной Корее на сумму 9,95 млрд СДР, затем в июле 1998 г. для предоставления помощи России - 4 млрд СДР, в декабре 1998 г. - Бразилии 9,1 млрд СДР.
• 5) Чрезвычайные кредитные линии (Contingent Credit Lines). По предложению «Большой семерки», сделанного по инициативе США, МВФ в 1999 г. образовал новый механизм кредитования. Фонд открывает в чрезвычайном порядке краткосрочные кредитные линии для преодоления дефицита платежного баланса с тем, чтобы предотвратить «бегство» капиталов из страны. Эти кредиты - расширенный вариант кредитов, предоставляемых в рамках механизма финансирования дополнительных резервов, т.е. они предназначены для предотвращения кризиса, а не для содействия по выходу из него. Финансовые условия: отсутствие жесткого ограничительного лимита (предполагается, что сумма кредита будет составлять от 300 до 500% квоты страны-члена), установление надбавки к действующей процентной ставке МВФ, погашение кредита в течение 1-1,5 года.

III. Механизмы льготного финансирования

Механизмы льготного финансирования созданы для оказания помощи наименее развитым странам. Эти займы финансируются за счет привлеченных средств, в основном кредитов и субсидий, полученных МВФ от отдельных стран-членов.

1) Трастовый (доверительный) фонд (Trust Fund) - 1976-1981 гг. Был создан за счет доходов от продажи на аукционах У 6 части золотого запаса МВФ. Получателями кредитов стали наименее развитые страны (доход на душу населения в 1973 г. не выше 300 СДР и в 1975 г. - не более 520 долл. США). Страны-заемщики не вносили в МВФ эквивалент получаемых средств в национальной валюте, процентная ставка по кредиту была 0,5% годовых, погашение - в течение срока, начинавшегося через пять с половиной лет и заканчивавшегося через 10 лет после даты фактической выборки средств. 55 стран получили из трастового фонда 3,7 млрд долл. Остальная часть средств была передана развивающимся странам пропорционально их квотам.

Мировой финансовый кризис 2008 г. заставил МВФ вернуться к использованию Трастового фонда (возобновлен в 2009 г.). В рамках фонда в 2010 г. были образованы три новых механизма:

• - расширенный кредитный механизм (Extended Credit Facility) для стран с хроническими проблемами платежного баланса структурного характера, при условии предоставления ими Стратегии сокращения бедности;
• - кредитный механизм «стэнд-бай»;
• - механизм ускоренного кредитования (Rapid Credit Facility) - ускоренная финансовая помощь странам с низкими доходами для финансирования платежного баланса, нарушение равновесия которого вызвано внешними шоками и стихийными бедствиями.

Таблица 16.2. Объем помощи Трастового фонда содействия экономическому росту, 2014 г.

Окончание табл. 16.2

Механизму кредитования, как и любой системе, присуще наличие конкретных составных элементов. Структуру механизма кредитования, а также содержание и взаимосвязь его элементов определяют принципы кредитования. Поэтому для правильного и обоснованного выделения отдельных элементов механизма кредитования необходимо прежде всего проанализировать и определить саму основу выделения элементов - принципы кредитования.
Понятие «принцип» означает исходные положения, основные правила поведения, действия. То есть, принципы кредитования - это главные правила его организации. Эти правила определяются природой, ролью, функциями и теми общественными условиями, в которых они проявляются. Содержание принципов может меняться в зависимости от конкретных условий использования кредита.
Не следует забывать также, что принципы, являясь одним из элементов формы проявления кредита в функции прераспределения, зависят от особенностей других элементов этой формы, а именно, - от формы кредита. Как уже было отмечено в п. 1.1. настоящего исследования, каждой форме кредита соответствует свое содержание принципов кредитования. Так, например, при весельном и прямом банковском кредитовании принципы кредитования по-разному гарантируют возвратное движение ссуженных средств. Конкретное целевое направление ссуд при вексельном кредитовании отсутствует. Общей целью ссуд на основе векселей является обеспечение непрерывности производственного процесса и платежного оборота. Лимит кредитования определяется не на основе материального обеспечения ссуды, имеющегося у заемщика, а исходя из его личной кредитоспособности. Вексельное обеспечение определяет фактический размер кредитной операции и, как правило, срок погашения задолженности (исключение составляют векселя сроком по предъявлении). Нет прямой связи между движением ссуд и хозяйственными процессами, породившими спрос на кредит, так как между банком и владельцем материального обеспечения (векселедателем), как правило, существует посредник. В результате обеспеченность и срочность не предполагают тесной связи с кругооборотом фондов заёмщика.
Принципы прямого банковского краткосрочного кредитования - платность, срочность, обеспеченность, целевой характер кредита, дифференцированность, иначе гарантируют возвратное движение ссуженных средств. Целевой характер кредита означает, что объектом кредитования должны являться такие запасы товарноматериальных ценностей и затраты, которые в установленный срок возместятся поступлениями выручки от реализации или другими доходами, необходимыми для погашения кредита и процентов за пользование кредитными средствами. Обеспеченность кредита, подтверждая его целевое использование, предполагает наличие или предстоящий выход ценностей, которые после реализации обеспечат заемщику денежные поступления для погашения кредита и процентов. Срочность кредита определяет конкретный срок возврата ссуды в соответствии с кругооборотом фондов или отдельных его стадий с учетом срока документооборота.
Содержание принципов долгосрочного банковского кредитования близко к принципам краткосрочного кредитования, поскольку речь идет о разновидности прямого банковского кредита. Однако долгосрочное кредитование применяется в основном в сфере капитального строительства. Особенность субъектов кредитных отношений определяет и специфику в содержании принципов кредитования. Целевой характер долгосрочного кредитования означает, что банк выдает ссуды на определенные мероприятия, обеспечивающие реализацию плана заемщика по капитальному строительству и окупающиеся в определенный срок, что гарантирует возврат ссуды. При этом средства на капитальные затраты передаются непосредственно стройкам и предприятиям-застройщикам, которые не могут распоряжаться ими на цели, отличные от строительства. Срочность кредита означает определение конкретного срока погашения, исходя из величины той дополнительной прибыли, которая будет получена после ввода объекта недвижимого имущества в эксплуатацию. Источником погашения ссуд является также и амортизация, и средства фондов экономического симулирования. Обеспеченность долгосрочных ссуд предполагает их соответствие размерам реальных затрат, произведенным в процессе строительства, стоимости строящегося объекта. Это является одним из условий возвратности кредита в соответствии с заложенной экономической эффективностью мероприятия.
Таким образом, принципы кредитования - исходные правила использования определенной формы кредита, обеспечивающие его возвратное движение. Учитывая, что исследование посвящено больше именно кратко- и среднесрочному (кредитование торговых организаций характеризуется в первую очередь кратко- и среднесрочным характером) банковскому кредитованию, будем рассматривать структуру и содержание элементов именно банковского механизма кредитования, уделяя дополнительное внимание механизму кредитования торговых организаций.
Принципы кредитования можно рассматривать как конкретные формы проявления сущности и функций кредита и экономических законов в процессе взаимодействия субъектов кредитных отношений, то есть, в процессе анализа, планирования, использования и возврата ссуд. Такой методологический подход к исследованию принципов кредитования, предложенный О.И. Лаврушиным позволяет, с одной стороны, разделить их на две группы. К первой группе отнести принципы общеэкономического порядка, связанные с действием объективных законов и присущие всем экономическим категориям и их механизмам, например, стоимости и стоимостному механизму, финансам и финансовому механизму, ценам и механизму ценообразования и другим. Во вторую группу включить принципы, выражающие сущность и функции кредита, как отдельной экономической категории. Описанный подход к выделению двух типов принципов кредитования выражает общую позицию коллектива авторов «Банковский портфель-3» (1995г.) и В.А. Челнокова, тогда, как в отдельных работах некоторых из тех же авторов, например, работе М.А. Песселя и Н.Г. Антонова, В.И. Букато и Ю.И. Львова, Е.Ф. Жукова такого разделения не встречается. Таким образом, можно сделать вывод, что данная позиция неоднозначна, но и не вызывает существенных возражений и критики.
Представляется возможным разделение всех принципов кредитования на общие и специфические, но правильнее, по-нашему мнению, объединить эти группы и рассматривать все принципы кредитования как равнозначные основополагающие условия его организации, которые используются в совокупности и обусловливают друг друга.
Анализируя различные позиции по поводу выделения принципов кредитования, следует отметить, что срочность, обеспеченность и платность как принципы кредитования признаются всеми экономистами и сомнений не вызывают. Исключение составляют В.И. Букато и Ю.И. Львов, которые не упоминают о платности. Но не целесообразно дискутировать на тему выделения платности кредита как принципа кредитования, поскольку, во-первых, этот принцип является общепризнанным среди остальных экономистов и сомнений не вызывает. А во-вторых, в последнее время он приобрел особую значимость, поскольку банки - основные кредиторы, стали коммерческими организациями, и получение прибыли для них является сегодня первостепенной целью деятельности. Основную же прибыль банков составляют именно проценты, полученные по предоставленным ссудам, то есть, ссудный процент. Возможно, таким образом, даже утверждать, что платность и срочность являются объективно существующими, неотъемлемыми принципами современного банковского кредитования, а выполнение всех остальных принципов обусловлено сегодня, скорее, необходимостью выполнения первых двух с целью обеспечения прибыльности и эффективности кредитных операций.
Подтверждает вышесказанное и содержание нормативных актов в части выделения обязательных условий, то есть, принципов кредитования. Обратим внимание на последнюю трактовку Центрального Банка России: «...банк передает денежные средства на условиях платности, срочности и возвратности, а клиент осуществляет возврат полученных денежных средств в соответствии с условиями договора» (Положение «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения) № 54-П от 31.08.98). С другой стороны, в соответствии с ГК РФ ст.819: «...по кредитному договору банк... обязуется предоставить кредит заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее», а в соответствии со ст.420 ГК РФ договор - это соглашение сторон; следовательно, сегодня обязательные условия предоставления кредита, то есть, принципы кредитования - платность и срочность, а обеспеченность, целенаправленность и дифференцированность не являются нормативно закрепленными обязательными условиями организации процесса кредитования, то есть, его принципами, а принимаются и выполняются сторонами только в случае обоюдного согласия кредитора и заемщика. А оно, в свою очередь, возможно, если банк, как заинтересованная сторона, выдвигает соответствующие требования, а заемщик, как вторая сторона сделки, на них соглашается.
Центральный Банк России, со своей стороны, нормативно регулируя деятельность коммерческих банков, определяет и косвенно заставляет банки выполнять второстепенные принципы. Например, принцип обеспеченности кредита, - регламентируя порядок создания коммерческими банками резервов под возможные потери по ссудам, Банк России установил обратную зависимость величины резерва под возможные потери по ссудам от качества обеспечения ссуды. И поскольку денежные средства, составляющие сформированный резерв находятся без движения и прибыли банку не приносят, а первоначально могли быть привлечены за определенную плату, банк, в рамках созданного резерва, в лучшем случае, недополучает прибыль, а в худшем случае. - несет расходы. Помимо этого величина созданного резерва на возможные потери по ссудам влияет на остальные характеристики деятельности коммерческого банка, в частности - на величину его собственного капитала и, соответственно, на все показатели нормативов ликвидности. И чем хуже качество ссуд, предоставленных банком, при отсутствии обеспечения по ним, тем меньше величина собственного капитала банка, и тем сложнее коммерческому банку выполнять требования Банка России по поддержанию ликвидности. Чтобы этого не происходило, коммерческие банки стремятся снизить величину резерва, а для этого, в свою очередь, необходимо соблюдать принцип обеспеченности кредитования.
Вышесказанное служит, с одной стороны, основанием, а с другой стороны, - подтверждением возможности применения ранее выработанной и описанной в экономической литературе, теории сегодня и правомерности выделения обеспеченности в качестве принципа современного банковского кредитования.
Обратим внимание на то, в каком порядке ставит Центральный Банк России принципы кредитования. На первом месте стоит платность, затем срочность (они вместе определяют прибыльность кредитования, поскольку платность без срочности не означает доходности и эффективности деятельности), и уже потом возвратность. Хотя, как нам кажется, если выделять возвратность в качестве принципа кредитования, то в первую очередь необходимо упоминать её, как более важную и сущностную характеристику кредитных отношений. Но, несмотря на нередкое несовершенство нашего законодательства, по нашему мнению, употребление здесь возвратности обусловлено, скорее, отражением юридической точки зрения, а не теоретических основ механизма кредитования. Подтверждает это и отсутствие прямого упоминания об остальных принципах кредитования. Поэтому считать возвратность принципом кредитования лишь на основании формулировки Центрального Банка России, представляется, рискованным.
С другой стороны, некоторые экономисты также выделяют возвратность в качестве принципа кредитования: С.Б. Штейншлейгер, Н.Г. Антонов и М.А. Пессель, В.И. Букато и Ю.И. Львов, В.А. Челноков, Е.Ф. Жуков и другие. Характерно, что конкретных объяснений и аргументированного доказательства такого выделения в их работах не наблюдается, а иные (Н.Г. Антонов и М.А. Пессель) раскрывая возвратность, говорят, что «Возвратность означает, что средства должны быть возвращены, а экономической основой возврата служат непрерывность кругооборота средств и их наличие к сроку возврата ссуды. Кредит как определенная система экономических отношений отличается от других отношений тем, что здесь движение денег происходит на условиях возвратности. Следовательно, в данном принципе заключена сущность кредитных отношений». На наш взгляд, приведенное объяснение необходимости выделения возвратности в качестве принципа кредитования, как раз доказывает обратное: возвратность как черта кредитных отношений, является не принципом, а сущностной характеристикой кредита и кредитных отношений, отличающей последние от других экономических отношений. И далее: «Ссуда возвратна, и важно обеспечить возврат средств в установленный срок. И в этом смысле срочность, которая должна обеспечиваться в соответствии с установленными договорными рамками, выступает как важнейший принцип* основное условие возвратности кредита» Таким образом, после приведенного описания возвратности не раскрыт смысл срочности, не приведено отличие этих двух «принципов» кредитования. Это, возможно, происходит из-за того, что, на наш взгляд, из приведенной авторской характеристики возвратности следует, что в практике организации кредитования (на уровне категорий, соответствующих принципам кредитования) её реализация сводится к установлению и выполнению сроков кредитования, то есть срочности.
Аналогична и трактовка возвратности Е.Ф. Жуковым. Он отмечает, что возвратность «...выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком» и находит свое практическое выражение в погашении ссуды путем перечисления средств на счет кредитора.
Однако нам представляется, что возвратность кредита предполагает не только возврат кредитных средств в установленный срок, но и возможность промежуточного или досрочного погашения ссуды по мере высвобождения вложенных средств в результате завершения кругооборота раньше, чем это должно было произойти в соответствии с планом. Особенно это распространено сегодня: как правило, в любом кредитном договоре присутствует пункт о возможности досрочного погашения кредита, разница лишь в условиях и согласовании такого погашения. В случае же, если такого пункта нет, но иное не предусмотрено договором, в соответствии с ст.810 и ст. 819 п.2 ГК РФ «сумма займа может быть возвращена досрочно с согласия заимодавца».
Характеризуя срочность, Е.Ф. Жуков пишет «Принцип срочности кредита отражает необходимость его возврата не в любое, приемлемое для заёмщика время, а в точно установленный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе». Таким образом, возвратность от срочности в трактовке Е.Ф. Жукова отличается тем, что возвратность предполагает в принципе возврат ссуженных средств к кредитору, а срочность определяет конкретный срок их возврата. Мы полностью согласны с таким разделением этих понятий и считаем, что такое объяснение различий характеристик срочности и возвратности кредита наглядно подтверждает, что возвратность - это сущностная черта, а срочность - принцип организации кредитных отношений. Более того, все принципы кредитования направлены на обеспечение возвратного движения ссуженной стоимости.
В противоположность описанных выше позиций авторов, существует и другая точка зрения, сходная с нашей. Некоторые экономисты не выделяют возвратность в отдельный принцип кредитования. B.C. Геращенко и О.И. Лаврушин полагают, что возвратность - это высшая форма проявления сущности кредита, которая выходит за рамки принципов как простых организационных условий выдачи ссуд. Она лежит в основе проявления принципов кредитования и является само собой разумеющимся сущностным качеством кредита. С приведенным доказательством мы совершенно согласны: оно конкретно и правильно, но хотелось бы его дополнить еще одним аргументом.
Действительно, с одной стороны, возвратность - это атрибут кредита, это понятие шире и другого уровня, чем принципы кредитования, а наиболее конкретное свое проявление она находит в срочности, являющейся принципом кредитования. Значит, следствие одного из другого не дает права выделять их как отдельные принципы.,
С другой стороны, выделить только срочность в первоначальной её трактовке в качестве принципа кредитования, как проявление возвратности, тоже представляется неверным, поскольку в общепринятом понятии срочность не отражает возможности досрочного погашения ссуды.
Но вернемся еще раз к примеру из ГК РФ ст.810 и ст.819. Из него следует, что в современных условиях срочность, вытекающая из договоров, предполагает как установление фиксированных сроков возврата ссуженных средств, так и возможность досрочного погашения ссудной задолженности. Таким образом, срочность в современном, расширенном понимании является принципом кредитования, наиболее конкретно отражающим практическое проявление возвратности кредита.
Полезно в этой ситуации обратить внимание и на мнение В.А. Челнокова, который к, так называемым, специфическим принципам кредитования, относит еще опосредование кредитом кругооборота средств. Он считает, что опосредование кредитом платежного оборота вызвано необходимостью авансирования кругооборота оборотных средств на сумму платежных ресурсов, обеспечивающих расширенное воспроизводство. Следовательно, опосредование кругооборота средств предусматривает возможность досрочного погашения кредита, поскольку отражает прямую связь кредита с кругооборотом средств, из чего следует, что срок его погашения определяется сроком высвобождения средств из оборота, то есть, скоростью оборота. Таким образом, сочетание срочности в общепринятом понимании и опосредования кредитом кругооборота средств заемщика и есть выражение возвратности. Единственное, что вызывает сомнения, это целесообразность выделения опосредования кругооборота в отдельный принцип кредитования. Оно достаточно полно отражается, на наш взгляд, через целенаправленность и обеспеченность, и повторно выделять его, как кажется, нет
смысла.
Следует дополнить, что обсуждать возвратность кредитования в качестве его принципа можно было в условиях централизованной плановой экономики, когда существовало неофициальное понятие «безвозвратная» ссуда. Эта форма кредитования была наиболее распространена в аграрном секторе экономики. Она выражалась в предоставлении государственными кредитными организациями ссуд, возврат которых заранее не планировался из-за кризисного положения заемщика. Однако, скорее, это была дополнительная форма бюджетных субсидий, осуществляемых непосредственно через государственный банк и имеющих целью завуалировать реальное состояние бюджета путем фальсификации его расходной части. Сегодня же предоставление безвозвратной ссуды совершенно немыслимо. Предоставление безвозвратной банковской ссуды сегодня настолько же невозможно, как, например, создание планово-убыточного предприятия.
Таким образом, выделение сегодня возвратности в качестве принципа кредитования, на наш взгляд, некорректно. Возвратность, являясь объективной чертой современного банковского кредита, в практике организации кредитных отношений проявляется через срочность в современном её понимании. В дополнение к срочности, по нашему мнению, возвратность косвенно проявляется через целевой характер кредита.
С целью выделить остальные принципы кредитования, в дополнение к определенным уже принципам платности, срочности и обеспеченности, попытаемся провести анализ разнообразия предлагаемых различными экономистами принципов, чтобы, сравнивая их содержание с современными условиями функционирования кредитных отношений и законодательством, путем устранения недостатков и объединения достоинств каждой позиции авторов, сформировать наиболее приемлемое количество принципов и их содержание на сегодняшний день.
Пожалуй, общепризнанным принципом является целевой характер кредита. Такой позиции придерживаются Н.Г. Антонов и М.А. Пессель, Е.Ф. Жуков, В.А. Челноков44, В.И. Букато и Ю.И. Львов и другие. Отражен этот принцип и в общей позиции авторов банковского портфеля. Подтверждает целевой характер и современное законодательство (ГК РФ ст.814). Поэтому выделение этого принципа однозначно необходимо.
Наибольшее количество общеэкономических принципов выделяет В.А. Челноков: «планомерность, предоставление ссуд в меру выполнения плана, дифференциацию выдачи в зависимости от результатов работы и эффективность». Такое количество и содержание общих принципов в определенной степени сформировалось в социалистических условиях хозяйствования. Доказательством этого служит его трактовка каждого из вышеперечисленных принципов кредитования: планомерность он связывает с кредитным планом, незаполнением общих нормативов по планируемым активам в соответствии с пятилетними планами и так далее; кредитование в меру выполнения плана характеризует связь планомерности с направленностью кредита на выполнение плановых заданий; дифференциацию он обусловливает разделением всех предприятий на «хорошо и плохо работающих» в соответствии с достигнутыми результатами работы и установлением в соответствии с разделением условий кредитования; эффективность представляет собой объем реализованной продукции на один рубль кредитных средств.
Учитывая отсутствие сегодня централизованно устанавливаемых нормативов, их планового наполнения, общих кредитных планов банков и других показателей, присущих централизованной экономике, принципы кредитования, характерные для описанных выше условий функционирования кредитных отношений, в прежней их трактовке исчерпали себя.
Чтобы соответствовать современным правилам организации процесса кредитования в рыночных условиях эти принципы либо должны исчезнуть вовсе, и возникнуть принципиально новые, либо содержание старых должно качественно измениться с учетом происшедшего изменения внешней среды функционирования кредитных отношений.
Рассматривая применение содержания принципов В.А Челнокова в условиях рыночных отношений, отметим, что, на наш взгляд, планомерность вместе с предоставлением кредитов в меру выполнения плана сегодняшним аналогом имеют целевой характер кредита с присущими ему современными особенностями. Дифференцированный подход к организации кредитных отношений существует и сейчас, но, сохранив в целом, смысл своей формулировки, существенно изменил свое содержание. Тем не менее, принципом кредитования дифференцированность является и сегодня. Предлагаемая эффективность кредитования, во-первых, является сегодня не
РОССИЙСКАЯ ГОСУ ДАРСТВЕННАЯ! библиотека
принципом организации кредитных отношений, а их первостепенной целью в части доходности предоставления кредита как экономической операции. Эффективность кредитной операции для банка выражается в виде ссудного процента, соотнесенного со сроком кредитования, а для заемщика - суммой дополнительной прибыли, полученной от использования заемных средств и оставшейся в его распоряжении после уплаты банковского процента. А во-вторых, эффективность в трактовке В.А. Челнокова является общеэкономической, и нет смысла выделять её в качестве принципа банковского кредитования.
Следовательно, все описанные В.А. Челноковым, общие принципы сводятся сегодня к целенаправленности и дифференцированности кредитования. Хотя многие экономисты не выделяют дифференцированность в принцип кредитования, к их числу относятся: В.И. Букато и Ю.И. Львов, Н.Г. Антонов и М.А. Пессель. Мы считаем, что особенности рыночных отношений определяют объективную необходимость установления различных условий кредитования в каждом конкретном случае предоставления ссуды. Подтверждает наличие дифференцированного подхода сегодня и существующее разнообразие самих кредитных договоров, представляющих собой обоюдное согласие сторон на конкретные, из возможных, условия кредитования. Это разнообразие кредитных договоров и условий кредитования, отсутствие единых правил кредитования и формы кредитного договора, обусловлено сегодня дифференцированным подходом к организации кредитных отношений и является основанием целесообразности выделения его в отдельный принцип современного банковского кредитования.
Итак, нам представляется наиболее правильным выделение следующих принципов современного банковского кредитования: платность, срочность, обеспеченность, целевой характер кредита или целенаправленность, дифференцированный подход к организации кредитных отношений или дифференцированность.
Опишем кратко собственное понимание содержания каждого из них и попытаемся выделить на их основе элементы механизма кредитования. При этом рассмотрение принципов будет построено по убыванию их значимости в современных условиях хозяйствования.
Платность представляет собой уплату заемщиками процента за пользование кредитными средствами. Объективную основу платности составляет наличие рыночных отношений и цели любой коммерческой деятельности - получении прибыли. А экономическая сущность платности отражается в распределении дополнительно полученной за счет использования кредита прибыли между заемщиком и кредитором. Необходимо отметить, что стимулирующее воздействие платности кредита на эффективность использования денежных средств как заемщика, так и кредитора сегодня все более возрастает. Экономическая самостоятельность хозяйствующих субъектов заставляет стремиться к использованию банковских кредитов с наибольшей эффективностью для увеличения своих доходов и сведению к минимуму платы за кредит.
Практическое выражение принцип платности находит в процессе формирования и установления величины банковского процента, поэтому платность предполагает включение в состав механизма кредитования ссудного процента.
Срочность кредита неразрывно связана с его возвратностью и целевым характером. Срочность кредитования отражает необходимость возврата кредита в срок, устанавливаемый сторонами кредитной сделки, в соответствии с тем планируемым моментом, когда ссуженные средства высвободятся из кругооборота заемщика. При этом возможность отклонения от плана определяет и возможность досрочного погашения кредита.
Срочность, на наш взгляд, в современных условиях функционирования кредитных отношений предполагает включение в общий срок возврата кредита не только периода кругооборота фондов заемщика, и высвобождение ссуженной стоимости, но и срока, необходимого для документооборота.
Таким образом, срочность требует включения в состав механизма кредитования срока погашения кредита, который определяется скоростью кругооборота средств заемщика и периодом документооборота, и предусматривает возможность досрочного погашения ссуды.
Обеспеченность изначально выражалась в том, что каждому рублю кредитных средств, находящихся в хозяйственном обороте, должен противостоять рубль соответствующих ценностей, то есть, предоставленная ссуда должна быть гарантирована наличием материальных ценностей, денежных документов или прав требования. Посредством выполнения этого принципа стимулировалось поддержание натуральновещественных и стоимостных пропорций развития народного хозяйства. Это было основным назначением и содержанием принципа обеспеченности в России до перестройки. С целью поддержания этого соответствия проводилось сопоставление всей ссудной задолженности с совокупным остатком обеспечения всех заемщиков, и выявлялся его излишек или недостаток. В соответствии с этим банки взыскивали необеспеченную задолженность или предоставляли дополнительный кредит под излишек обеспечения. Такое содержание принципа обеспеченности предполагало наличие элементов, определяющих связь движения кредита с обеспечением, и послужило, как кажется, основой для выделения О.И. Лаврушиным в качестве одного из элементов системы методов кредитования - способов планового регулирования размера кредита, а В.И. Челноковым в качестве элемента уже механизма кредитования - плановых размеров кредита (речь идет о нормативных значениях кредитов к выдаче, определяемых для банков сверху, рассчитанных на основе анализа совокупного обеспечения предприятий данной отрасли).
В современных условиях, в определенной степени, сохранилась возможность взыскания банками необеспеченной задолженности при наступлении такого случая «...если иное не предусмотрено договором» (ГК РФ ст.813). Но понятие «излишек обеспечения», как нам кажется, сегодня исчерпало себя. Превышение предоставленного заемщиком обеспечения, размера его обязательств в первую очередь защищает экономические интересы банка, и, как правило, банк, даже предлагая по собственной инициативе дополнительный кредит, будет стараться получить и дополнительные гарантии его возврата, то есть, дополнительное обеспечение.
Сегодня обеспеченность банковского кредита приобрела качественно другое содержание, и предполагает наличие определенных гарантий своевременности и полноты выполнения заемщиком всех обязательств по кредитному договору, то есть, выражает необходимость защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении обязательств заемщиком. Эта современная особенность проявления принципа обеспеченности обусловливает и особенности соответствующего элемента механизма кредитования, отличные от элементов, выделенных в условиях централизованного управления, которые потеряли, как кажется, сегодня свою актуальность.
В современных условиях нестабильности национальной экономики вопрос обеспечения кредита особенно актуален. Он находит свое выражение в кредитовании под залог, поручительство или гарантии третьих лиц, с последующим проведением контроля со стороны банка за сохранностью принятого в обеспечение выполнения обязательств имущества заемщика.
Поэтому, принцип обеспеченности кредита сегодня предполагает включение в состав механизма банковского кредитования элементов, характеризующих условия обеспечения для кредитора выполнения своих обязательств заемщиком и последующий контроль указанного обеспечения.
Целенаправленность или целевой характер выражает необходимость целевого использования кредитных средств. Известные особенности, характерные для кредитования в условиях централизованного управления экономикой, видимо, определили необходимость включения в состав механизма кредитования О.И. Лаврушиным элементов, определяющих границы собственных и заемных средств, порядок планирования движения ссудного фонда, плановое регулирование уровня задолженности, выдачи ссуд. Вследствие вышесказанного, О.И. Лаврушин и Н.И. Валенцева выделяют в качестве элементов механизма кредитования принципы разграничения источников оборотных средств на собственные и заемные и кредитное планирование.
Не умаляя достоинства исследований О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой, нам бы хотелось дополнить их исследование анализом современных особенностей механизма банковского кредитования. Полезно сделать это и в отношении трактовки В.И. Букато и Ю.И. Львова о том, что «целевой характер кредита предусматривает, что кредит выдается под определенную, заранее известную банку и одобренную им деятельность заемщика». В современных условиях такое утверждение, на наш взгляд, не совсем верно, поскольку банк не может вмешиваться и регулировать деятельность другого хозяйствующего субъекта. Сегодня банк и его клиенты являются партнерами, их отношения равноправны и строятся на основе обоюдного согласия. Отсутствие централизованного управления, как особенность среды функционирования, определяет особенности и кредитных отношений. Поэтому, можно сказать, что современные банки рассматривают возможность предоставления кредита на цели, определенные заемщиком, и по результатам собственного анализа принимают окончательное решение о возможности предоставления ссуды на испрашиваемую цель.
Цель кредита сегодня может быть различна, главное чтобы её отличительной особенностью был её временный характер. Поскольку, если ссудами будут покрываться потребности, не имеющие временного характера, то ссуженные средства не вернуться к кредитору, вследствие чего сущностный признак кредита, - возвратность, будет нарушен и кредитование превратится в безвозмездное финансирование. Банк вместо прибыли получит убытки, и кредитование потеряет свой экономический смысл.
Значит, кредитование предполагает конкретную цель, на которую выдается кредит - это удовлетворение временной потребности заёмщика в дополнительных средствах. На практике этот принцип проявляется путем первоначального установления и закрепления в кредитном договоре цели предоставляемого кредита или объекта кредитования, соответствующего ему размера кредита, и последующем проведении банковского контроля за соблюдением заемщиком указанного условия кредитной сделки. В соответствии с этим целенаправленность кредитования, в современной её трактовке, предполагает возможность и необходимость выделения в качестве элементов механизма кредитования: объекта кредитования, размера кредита и банковского контроля в процессе кредитования за целевым использованием ссуды.
Однако, поскольку объектом банковского контроля является не только выполнение целевого использования кредита, но и всех остальных принципов кредитования и условий конкретного кредитного договора, поэтому правильнее, нам кажется, объединить все виды проводимого банками контроля в процессе организации кредитного процесса, и выделить в отдельный элемент механизма кредитования - банковский контроль в процессе кредитования.
Предложение выделить контроль в элемент именно механизма кредитования не противоречит позиции О.И. Лаврушина, который выделяет организацию контроля за выполнением принципов кредитования элементом метода кредитования; а наоборот является его методологическим продолжением, поскольку, по аналогии, можно выделить в качестве суб-элементов каждого из элементов механизма кредитования их контроль, например, заемщик - контроль кредитоспособности, факторы кредитного риска и их оценка - контроль состояния и количества этих факторов и величины риска, обеспечение

• контроль за его сохранностью, срочность - контроль за выполнением сроков, платность
• контроль за уплатой банковского процента за пользование кредитом и так далее. Однако не выделять банковский контроль, подразумевая его наличие в каждом из элементов, было бы, наверно, неправильно, поскольку сегодня проведение контроля на всех стадиях кредитования экономически необходимо и современные банки уделяют контролю большое внимание. Поэтому представляется, что выделение одного сложного элемента механизма кредитования - контроля, более четко отражает особенности современного механизма банковского кредитования.

Обязывает к проведению банками общего контроля в процессе кредитования сегодня не только их собственная заинтересованность в своевременном выявлении возможных нарушений условий кредитного договора, но и требования Банка России, нормативно зафиксированные в инструкции Банка России № 62-а от 30.06.97 «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам», Указании № 229-У от 24.06.98, которое регламентирует в п. 1.7. ежемесячное формирование резерва, и № 33-Т от 22.01.99, которое связывает создание резерва с финансовым положением заемщика, и таким образом, регламентирует постоянный процесс банковского контроля за выполнением условий кредитной сделки и финансовым положением заемщика.
С другой стороны, в современных условиях говоря о принципе целенаправленности, нельзя не упомянуть о субъекте кредитных отношений, в кругооборот которого ссужаются средства, то есть о заемщике. Актуальность определения характера заемщика обусловлена сегодня тенденцией укрупнения объекта, на фоне которой первостепенное значение для обеспечения возвратности приобретает не объект, а субъект кредитной сделки, то есть, именно оценка финансового состояния самого заемщика. Следовательно, на наш взгляд, современное содержание целенаправленности предполагает включение в состав механизма кредитования элемента, характеризующего заемщика.
С другой стороны, выделение заемщика, как отдельного элемента механизма кредитования, обусловлено еще и принципом дифференцированности кредитных отношений банка с заемщиком.
Дифференцированность предполагает дифференцированный подход со стороны кредитора к различным категориям потенциальных заемщиков. Она проявляется в заинтересованности кредитора предоставить кредит на различных условиях в зависимости от факторов, определяющих кредитный риск. Таким образом, дифференцированность можно, на наш взгляд, рассмотреть сегодня как двуединый процесс: с одной стороны, это выделение совокупности факторов, на основе анализа которых банк определяет преимущественные для себя условия кредитования; с другой стороны, - это результат действия и проявление анализа этих факторов на практике - формирование конкретных предполагаемых условий кредитования. Значит пока, в целом, на основе дифференцированное™ представляется возможным выделить следующие элементы механизма кредитования: факторы дифференциации и их оценка; и формирование методов и условий предоставления кредита.
На первый взгляд, похожую позицию занимают О.И. Лаврушин и Н.И. Валенцева, выделяя критерии дифференциации кредитных отношений банка с хозяйством и метод кредитования как отдельные элементы механизма кредитования. Но, во-первых, в обеих работах нами не найдено объяснения, что именно они подразумевают под критериями дифференциации, на основании чего объединяют составляющие их факторы и выделяют в отдельный элемент. Во-вторых, хотелось бы добавить, что на основе анализа факторов дифференциации банки разрабатывают сегодня не только предполагаемый метод кредитования, но и все остальные параметры кредитования, которые впоследствии, в случае согласия заемщика на предлагаемые банком условия, фиксируются в кредитном договоре. К ним относятся выделенные ранее: размер кредита, ставка ссудного процента и порядок его уплаты, срок кредита и условия досрочного погашения, условия обеспечения своевременного и полного возврата кредита, прочие обязанности заемщика и штрафные санкции за их нарушение, а также любые другие условия в соответствии с достигнутым соглашением сторон.
Следовательно, выделить сегодня только метод кредитования единственным элементом механизма кредитования, значило бы, несколько сузить вторую часть процесса дифференциации, то есть, результат, дифференцированного подхода кредитора. Поскольку с организационной точки зрения метод кредитования определяет только часть всей совокупности характеристик кредитования, а именно, - способы предоставления и погашения кредита и соответствующую форму ссудного счета. Таким образом, остальные его обязательные параметры не находят отражение в элементах, а следовательно, и в целом механизме кредитования. Тем не менее, отсутствие в составе структур О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой условий кредитования как элемента механизма, нам кажется, объясняется отсутствием их разнообразия в условиях централизованной экономики. Действительно, не было необходимости их выделять, поскольку такого экономического значения, как сегодня им не придавалось, они не влияли настолько, как сегодня, на эффективность банковского кредитования и выполнение его принципов. Не было ранее и сегодняшнего разнообразия кредитных договоров и прямой экономической заинтересованности коммерческих банков в получении прибыли, а значит, и в дифференциации кредитных отношений. Нормативно установленные различия методов кредитования, диктуемые сверху, определили выделение их в отдельный элемент механизма банковского кредитования.
Теперь же, наряду с определением метода кредитования, неотъемлемой частью современной организации кредитных отношений является установление и согласование условий кредитования и фиксирование достигнутого в этой области соглашения в кредитном договоре. Подтверждает это и то, что с юридической точки зрения в соответствии с ГК РФ отсутствие определенных условий в кредитном договоре может в некоторых случаях означать его недействительность или ничтожность.
Необходимость включения некоторых из них в состав механизма кредитования следует также, как было доказано ранее, из содержания рассмотренных принципов кредитования: срочности (срок), платности (ссудный процент), обеспеченности
(обеспечение). Вместе с размером кредита и банковским контролем, они, на наш взгляд, являются общими обязательными условиями современного банковского кредитования.
Поэтому, не умаляя значимости исследования О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой, мы попытаемся усовершенствовать предлагаемое ими количество элементов механизма кредитования. И, наряду с методом, выделить в качестве элемента механизма - условия кредитования (размер кредита, срок его погашения, процент, обеспечение, контроль и другие).
Нельзя, однако, смешивать понятия метод кредитования и условия кредитования и объединять их в один элемент. Поскольку, во-первых, метод кредитования - это понятие другого уровня и степени конкретности, нежели условия кредитования, а во-вторых, такая структура не будет отражать содержание и отличительные особенности механизма кредитования, поскольку в широком смысле формирование и выполнение условий кредитования - это и есть механизм кредитования. Структура же, по нашему мнению, должна конкретизировать и более наглядно раскрывать содержание понятия.
Однако выделить в качестве условий кредитования только описанные ранее и следующие из принципов кредитования, основные условия, на наш взгляд, недостаточно. Поскольку помимо них в практике организации кредитных отношений банка с заемщиком могут возникать и другие условия кредитования. Причиной том служит то, что одной из форм проявления специфики современных кредитных отношений является многообразие форм кредитных договоров, которое обусловлено свободой их составления на основе обоюдного согласия. Практически у каждого коммерческого банка сегодня существует своя форма кредитного договора, и их внешнее сходство, порой, отнюдь не означает одинакового содержания. Многообразие организационных условий кредитования присутствует и в рамках одного банка в разрезе различных заемщиков.
В процессе обсуждения и согласования условий кредитования кредитор или заемщик могут предлагать множество разнообразных условий, и в случае их обоюдного согласия эти договоренности будут зафиксированы в кредитном договоре и станут, в данном случае, конкретными условиями кредитования.
Предусмотреть и описать все разнообразие условий кредитования, закрепляемых в кредитном договоре, и выделить в отдельные элементы, не представляется возможным, и наиболее простым способом их отражения в механизме кредитования нам видится объединение их по общей основе - организационному характеру, откуда следует их название - организационные условия кредитования.
Обратимся теперь к основе дифференцированности - критериям дифференциации, и попытаемся дополнить позицию Н.И. Валенцевой анализом критериев дифференциации и доказательством необходимости их объединения и выделения полученной совокупности в отдельный элемент механизма кредитования.
Принцип дифференцированности предполагает установление различных условий кредитования, а основу определения этих условий составляют результаты анализа и прогноза основных характеристик потенциальных кредитных отношений, то есть, характера заемщика, объекта и обеспечения кредита, испрашиваемого размера и срока кредита и других. В каждом конкретном случае на практике количество таких факторов может быть различно, но их общим признаком будет то, что все они характеризуют степень риска кредитования, и в совокупности определяют его величину. От нее и зависит содержание условий кредитования, направленных на снижение этого риска (установление жестких условий кредитования с целью ограничить свободу заемщика и обеспечить себе возможность своевременного выявления проблемы и её устранения) или на компенсацию этого риска прибыльностью операций (высокий процент) с целью повышения эффективности кредитования.
Таким образом, объективную основу дифференцированного подхода банков к организации кредитования составляет основная цель кредитных операций - получение прибыли. И в её достижении главную роль играет определение риска предоставления кредита, которое производится на основе совокупности факторов, каждый из которых является фактором кредитного риска. Это доказывает возможность и необходимость выделения этих факторов в отдельный элемент механизма кредитования. Причем, определяя общую структуру механизма кредитования, нам представляется более актуальным сегодня назвать его именно факторы кредитного риска и их оценка, а не критерии дифференциации. Эта формулировка, более точно отражает основу современной дифференциации кредитных отношений.
В заключение анализа принципов кредитования и элементов его механизма, необходимо отметить, что принципы кредитования неразрывно связаны со всеми стадиями кредитного процесса. Например, дифференцированность и целенаправленность применяются при планировании кредитных вложений, срочность - при выдаче банковских ссуд, обеспеченность - при использовании банковских ссуд, платность - при завершении кругооборота средств, получении заемщиком прибыли и погашении последним ссудной задолженности. Представляя собой единый комплекс основных условий кредитования, его принципы должны применяться в практике организации кредитных отношений не изолированно, а в совокупности. Только комплексное применение принципов позволяет эффективно использовать кредит для удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.
Подводя итог проведенному анализу, немного нарушая определенную ранее хронологическую последовательность выделения элементов, с целью их логического построения, мы пришли к выводу, что, в целом, механизм банковского кредитования включает в себя следующие элементы: 1) заемщик; 2) объекты кредитования; 3) размер кредита; 4) ссудный процент; 5) срок погашения кредита; 6) обеспечение кредита; 7)
метод кредитования; 8) контроль в процессе кредитования; 9) организационные условия кредитных отношений; 10) факторы кредитного риска и их оценка.
Однако нам кажется такое представление структуры не вполне удачным. Поэтому мы предлагаем немного усложнить её и объединить в соответствии с проведенным ранее анализом, размер кредита, ссудный процент, срок погашения кредита, обеспечение и контроль, как общие условия кредитования, используемые сегодня всеми банками, в один элемент и назвать его в соответствии с их ролью в организации кредитных отношений - основные условия кредитования. Все остальные условия кредитования не являются основными; они могут изменяться как по количеству, так и по содержанию в зависимости от субъективного подхода конкретного коммерческого банка к организации собственного процесса кредитования. Поэтому указанные второстепенные правила предоставления ссуды, скорее, соответствуют конкретным организационным условиям кредитования.
Описанные две разновидности условий (основные и организационные) кредитования в совокупности составляют все современные условия предоставления кредита, фиксируемые сегодня в кредитных договорах.
Итак, в соответствии с содержанием принципов кредитования и требованиями логического построения, нам представляется наиболее целесообразным выделить следующие элементы механизма банковского кредитования:

1. Заемщик;
2. Объекты кредитования;
3. Метод кредитования;
4. Условия кредитования:
1. Основные условия кредитования:
1. Размер кредита;
2. Ссудный процент;
3. Срок погашения кредита;
4. Обеспечение кредита;
5. Контроль в процессе кредитования;
2. Организационные условия кредитования;
5. Факторы кредитного риска и их оценка.

В экономической литературе существуют и другие мнения по поводу определения структуры механизма кредитования. Так В.А. Челноков в качестве элементов механизма кредитования выделяет: «виды банковских ссуд: виды ссудных счетов; круг кредитуемых объектов (производственных затрат); степень участия кредита в кругообороте средств; оценку кредитуемых объектов и затрат; размер предоставляемых ссуд; направления валюты ссуды; способы погашения предоставленных средств; плановые размеры кредита для предприятий и учреждений банка».
В первую очередь, отметим, что в его работе, с нашей точки зрения, отражено функционирование механизма кредитования в условиях жесткого централизованного управления экономикой. Это проявляется в его трактовке каждого из элементов, затрудняет проведение анализа структуры и определяет его бесполезность в современных условиях. Тем не менее, хотелось бы обратить особое внимание, что в любых условиях функционирования кредитных отношений выделение видов ссуд в качестве элемента механизма кредитования представляется нам неверным. Виды ссуд определены особенностью организации механизма кредитования в целом и каждого элемента в отдельности. Именно специфика одного и, как следствие, остальных элементов механизма кредитования лежит в основе классификации кредитов по видам. Поэтому видами ссуд скорее можно считать закрепленные особенности функционирования и организации механизма кредитования на практике, но не его элементом.
Не совсем верным в его выделении элементов механизма кредитования кажется нам и степень конкретности каждого элемента. Более правильным было бы их укрупнить, объединив все элементы, связанные с объектом кредитования в один элемент. Например, существование круга кредитуемых объектов как отдельного элемента уже предполагает наличие оценки этих объектов, определяет степень участия кредита в кругообороте средств. Поэтому выделять каждый из аспектов, следующих из объекта кредитования, и в определенной степени повторяющих предыдущие в качестве отдельного элемента нет необходимости. Достаточно выделить элементом механизма объект кредитования, и существование остальных будет обусловлено им, как более широким понятием.
Отметим также еще и отсутствие в описанной структуре методов кредитования как элемента механизма. Видимо в своей структуре В.И. Челноков учитывает их путем включения в его состав видов ссудных счетов, степени участия кредита в кругообороте средств, способах погашения предоставляемых средств и плановых размерах кредита.
Однако нам представляется, что правильнее выделить в качестве элемента механизма кредитования именно методы кредитования, поскольку виды ссудных счетов, порядок выдачи и погашения кредита, способы планового регулирования размера кредита (применительно к механизму кредитования в условиях централизованной экономики) являются уже элементами метода кредитования, как понятия другого уровня и степени конкретности.
Другую структуру механизма кредитования в условиях социалистической экономики предлагают О.И. Лаврушин и Н.И. Валенцева. Они выделяют следующие элементы механизма кредитования: принципы разграничения источников оборотных средств на собственные и заемные; объекты кредитования; кредитное планирование: порядок аккумуляции средств на счетах в банке; критерии дифференциации кредитных отношений банка с заемщиком; метод кредитования. Проанализируем эту позицию, рассмотрев каждый элемент.
В дополнение к вышесказанному в процессе выделения элементов на основе принципов кредитования, отметим, что принцип разграничения источников связан с порядком наделения предприятий собственными средствами в соответствии с плановыми общими нормативами, то есть, использованием кредита для формирования норматива оборотных средств, действующего в период социалистического хозяйствования и утратившего актуальность сегодня. Отсутствие этих нормативов сегодня делает нецелесообразным выделение и соответствующего элемента механизма банковского кредитования.
Порядок аккумуляции средств мы сознательно не отнесли к элементам механизма кредитования, поскольку, не умаляя значения и объективной необходимости первоначальной аккумуляции средств, это все-таки, с нашей точки зрения, особенность банковского кредита как формы. Она, с одной стороны, определяет особенности механизма кредитования, но с другой стороны, находится выше уровня его элементов. Механизм кредитования включает в себя, на наш взгляд, элементы, характеризующие технику кредитования. Кредитное планирование же и порядок аккумуляции средств на счетах, который, кстати, является сегодня основным фактором кредитного планирования в российских коммерческих банках, мы относим к процессу формирования кредитной политики, как к более общему и высшему процессу, регламентирующему возможность, организационное функционирование механизма кредитования.
Подтверждает сказанное и то, что кредитные отношения банка с заемщиком не предполагают сегодня обсуждения и согласования вопроса предварительной аккумуляции банком денежных средств. Это является исключительно задачей банка и не касается заемщика. Более того, в соответствии со ст.821 ГК РФ «1. Кредитор вправе отказаться ог предоставления заемщику предусмотренного кредитным договором кредита полностью или частично при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок.». Таким образом, процесс аккумуляции средств не является сегодня частью механизма банковского кредитования заемщиков, а значит и его элементом.
Несмотря на теоретическую правильность обеих позиций, использовать предлагаемые структуры для описания современного механизма кредитования сегодня нам не представляется возможным. Поскольку особенности среды использования и функционирования механизма кредитования обусловливают и определенные особенности его организации. Отсюда и различие в механизме кредитования в условиях централизованной, плановой экономики социалистического периода и современных рыночных отношений.
Так, в изложенных структурах не находят отражение такие важные элементы, как заемщик, общие параметры кредита - срок погашения, размер кредита, ссудный процент, обеспечение и другие, без определения которых немыслимо сегодня функционирование механизма банковского кредитования.
Таким образом, сказать, что структура, предлагаемая ранее О.И. Лаврушиным,
Н.И. Валенцевой и другими авторами кафедры банковского дела Финансовой академии при Правительстве РФ, некорректна, ни в коем случае нельзя, просто современная организация механизма банковского кредитования определяет её особенности, приоритетность и количество элементов, а соответствующие работы, содержащие её описание, произведены в 1987 и 1991г. То же самое касается и структуры, приведенной В.А. Челноковым (1989г).
Собственную структуру мы попытались сформировать с учетом слабых сторон предшествующих позиций, устраняя их, и, с другой стороны, включая все положительное, что было сформировано ранее, с учетом современных особенностей механизма
кредитования.
Выделение нами основных и подчиненных элементов не исключает принадлежности каждого из них к механизму банковского кредитования. Это позволяет максимально точно отразить его содержание и практическое функционирование, сохраняя при этом одинаковый уровень и степень конкретности каждого из элементов. Такое выделение наглядно отражает взаимосвязь отдельных элементов, а их совокупность охватывает абсолютно все стороны проявления и организации механизма банковского кредитования на практике.
Для наглядности и простоты восприятия представим схему, отражающую структуру, то есть, совокупность составных элементов, механизма прямого банковского кредитования рис.З, с.55).
Таким образом, содержание и структура представленного механизма кредитования отвечает следующим системным принципам: целостность системы, взаимосвязь и взаимообусловленность её элементов, зависимость от условий функционирования (внутренних и внешних), возможность рассмотрения составных элементов в отдельности, и построения многих моделей механизма банковского кредитования, описывающих его в определённом аспекте и отражающих особенность какого-либо из составных элементов.
Механизм кредитования

1. Заемщик
2. Объект кредитован
3. Метод кредитования

форма
ссудного
счета
порядок выдачи и погашения кредита
4.1. Основные условия кредитования

Размер Ссудный Срок погашения Обеспечение Контроль кредита процент кредита кредита
5. Факторы кредитного риска и их оценка 4. Условия кредитования
4.2 .Орган изационные условия кредитования

Рис. 3. Структура механизма банковского кредитования
Особенность одного из элементов механизма банковского кредитования
предъявляет определенные требования к организации других его элементов. Таким образом, разновидности механизма кредитования предполагают специфику в организации отдельных элементов механизма, не затрагивая его структуру.
Механизм банковского кредитования торговых организаций предполагает специфику заемщика как элемента механизма в целом. С точки зрения теории наиболее распространенным ранее являлось разделение заемщиков на: государственные
предприятия, кооперативы, физические лица, другие банки и прочие (СП. органы власти, международные объединения и организации и другие). Подобной точки зрения придерживаются В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая, Т.Н. Белоглазова и другие авторы.
Можно и сегодня рассматривать указанные виды заемщиков, но, нам представляется более актуальным разделить их с учетом отраслевой принадлежности каждого и выделить в соответствии с этим следующие виды кредита: межбанковские ссуды, банковские ссуды заемщикам сферы торговли, аграрные ссуды сельскохозяйственным производителям, ссуды посредникам на фондовой бирже (брокерским, дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг), ипотечные кредиты и потребительские кредиты населению. Отраслевая направленность часто находит воплощение в государственной статистике ряда зарубежных стран (выделение кредитов промышленности, торговле, сельскому хозяйству и другие). Делят кредиты сегодня по отраслям и российские коммерческие банки. Поэтому, мы считаем возможным говорить сегодня и о теоретическом аспекте разделения кредитов по отраслевой принадлежности заемщиков.
Сегодня заемщик, на наш взгляд, является наиболее значимым элементом механизма банковского кредитования, и на основе разделения кредитов по отраслям можно проанализировать соответствующие особенности остальных элементов механизма кредитования. Однако не следует утверждать, что специфике заемщика, как элементу механизма банковского кредитования, соответствует только один из возможных вариантов организации других его элементов. Поэтому, правомерно утверждать, что понятие механизма банковского кредитования торговых организаций существует и возможно провести анализ его развития и применения в практике организации деятельности российских коммерческих банков.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

1 Теоретические основы кредитных отношений

1.1 Система кредитования

1.2 Кредит, его сущность, функции и принципы организации, формы кредитования

1.3 Роль кредита в современной экономике

Введение

Начало кредиту и кредитным отношениям дало развитие торговых отношений. Житейские представления о кредитах не совпадают зачастую с их действительной сутью и ролью, что обуславливает необходимость раскрытия места и роли этой категории в экономике. Кредит - элемент не частных сделок, изолированных друг от друга, а общественные явления, элемент производственных отношений, тесно связанные с другими экономическими категориями. Таким образом, актуальность данной дипломной работы заключается в следующем.

Особую роль при изучении экономической категории должна играть ее теория, однако, состояние современной науки о кредите свидетельствует о том, что с точки зрения познания практика несколько опережает теорию. Кредит как в отечественной, так и в западной литературе незаслуженно находится на вторых позициях, здесь в целом теория небогата выводами и положениями. В экономической науке кредит больше рассматривается как финансовый инструмент в рамках банковского дела (денежные формы кредита) или в рамках экономики предприятия (коммерческий кредит). В финансовой науке исследователи анализируют формы кредита, инструментарий кредитования, банковские операции, методы работы с клиентурой, механизмы выдачи кредита, регулирования кредитных отношений, оценки эффективности кредитных операций и др. Кредит рассматривается как финансовый инструмент, в тени остается его экономическая природа, а также тема связей с процессами, протекающими в экономике.

В теоретических изданиях на тему кредита из книги в книгу перекочевывает стандартный набор построений общего характера, связанный с характеристикой рынка ссудных капиталов (сущность, структура, функции, эволюция) ограниченный по объему принципиальными суждениями о кредитной системе (ее структура, функции, эволюция), с одной стороны, как совокупности кредитных отношений, форм и методов кредитования и, с другой - как совокупности кредитно-финансовых учреждений.

В современных условиях тема кредита нуждается в дополнительной разработке. Это связано не только с ростом многообразия самих кредитных операций, увеличением объема денежных капиталов, предоставляемых в ссуду как банками, так и другими кредитно-финансовыми учреждениями, но и с расширением объективных основ кредита, круга субъектных отношений. Кроме того, несмотря на огромное значение для экономики и долгую историю существования явление кредита, по-видимому, не подвергалось исчерпывающему анализу. Об этом свидетельствуют продолжающиеся бесконечные споры не только по вопросу о значении и роли кредита, по вопросу о влиянии кредита на народное хозяйство в целом и на отдельные его элементы, но даже само понятие кредита не имеет общепризнанного определения. Данные обстоятельства вызывают необходимость дальнейшего изучения теоретических и методологических проблем кредита.

Объектом исследование является предприятие, производящее и реализующее сельскохозяйственную технику и комплектующих к ней, НФ ОАО «ПО «КЗК».

Можно выделить следующие предметы исследования: …………кредитные отношения, процесс управления кредитными отношениями

Таким образом целью данной работы является изучения проблем, перспектив и направлений развития кредита, а так же выявление его особенностей как экономической категории. цель одна

Для конкретизации для достижения поставленной цели требуется решение следующих задач цели сформулированы следующие задачи:

1) Рассмотреть изучить (рассматривают картины) сущность, принципы организации, функции кредита;

2) Изучить чтобы не использовать одно и то же слово, можно подбирать синонимы, например, выявить, проанализировать, и т.д.формы кредитования;

3) Изучить имеющиеся потенциалы предприятия.

Задачи дипломной работы обусловили ее структуру. Она состоит из трех частей, введения и заключения. Теоретическая база исследования основана на трудах российских экономистов и специалистов в исследуемой области, материалах периодических изданий, законах и нормативных документах, материалах Интернета. Практическая часть данной работы основана на внутренней отчетности и документах управления предприятием. Первая часть является теоретической, в ней раскрывается сущность кредита, принципы кредитования, исторические аспекты проблемы обеспечения долговых обязательств. Вторая часть работы посвящена ….. . Здесь подробно рассматриваются ….. . Приводятся примеры …. . Содержатся сведения о достоинствах и недостатках каждого из рассматриваемых видов обеспечения. В третьей части рассмотрен …. . Представлен анализ. Материал иллюстрирован рисунками и таблицами. В дипломной работе содержится ряд приложений, позволяющих наглядно представить процесс кредитования и … . В конце работы приводится список использованной литературы, включающий Законы РФ, нормативные акты ЦБ РФ, монографии и статьи из периодической печати, а так же ресурсы Интернета.

1 . Теоретические основы кредитных отношений

1.1 Система кредитования

За счет кредита происходит формирование основных и оборотных средств предприятий; осуществляются расчеты между товаропроизводителями, портфельные и реальные инвестиции, оплата рабочей силы, увеличение объема денежной массы, участвующей в денежном обороте (в том числе и в функциях средств платежа и обращения); ускоряются процессы реального накопления, производственного и личного потребления, формирования доходов бюджета, поступления выручки от реализации продукции предприятий.

Кредитор - это субъект, предоставляющий ссуду, заемщик - субъект, получающий ее. После получения ссуды заемщик превращается в должника. В условиях банковского кредита в роли посредника между конечными реальными кредиторами и должниками выступает кредитное учреждение, которое является одновременно должником кредитора-вкладчика и кредитором должника-заемщика. кредит экономика россия расчет

Кредит тесно связан с отношениями собственности, положением собственников как хозяйствующих субъектов, состоянием и воспроизводством объекта собственности, процессами производственного и личного потребления. Отношения собственности обуславливают распределение объектов собственности (средств производства и предметов потребления) между множеством хозяйствующих субъектов и предопределяют строго ограниченный, фиксированный размер ресурсов каждого отдельного собственника. В этих условиях производственное и личное потребление ограничено рамками закрепленной за хозяйствующими субъектами собственника (ресурсов). Между тем для каждого хозяйствующего субъекта существуют объективно необходимый минимальный уровень потребления, без которого его существование, нормальное функционирование и развитие невозможно. Минимальный объем ресурсов, необходимых для такого потребления, называется необходимой потребностью. Ее уровень имеет исключительно подвижный, колеблющийся характер и зависит не только от кругооборота средств хозоргана, но и от других факторов (в том числе случайных), в то время как объему закрепленных за хозяйствующим субъектом ресурсов свойственна большая стабильность (их изменение осуществляется лишь в процессе воспроизводства объекта собственности).

Основой кредитной системы исторически являются банки.

БАНК -- коммерческое учреждение, которое привлекает денежные средства юридических и физических лиц и от своего имени размещает их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществляет расчетные, комиссионно-посреднические и иные операции.

Коммерческие банки представляют собой частные и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.

Функция коммерческих банков состоит прежде всего: а) в аккумулировании бессрочных депозитов (ведение текущих счетов) и оплате чеков, выписанных на эти банки; б) в предоставлении кредитов предпринимателям. Однако коммерческие банки часто называются универмагами или супермаркетами кредита. Ведь эти кредитные учреждения осуществляют также расчеты и организуют платежный оборот в масштабах всего национального хозяйства. На базе их операций возникают кредитные деньги (чеки, банковские векселя).

Ипотечные банки занимаются выдачей ссуд под залог недвижимости - земли, строений, зданий, сооружений. Они осуществляют кредитование под залог и под заклад. При кредитовании под залог предмет залога остается в собственности получателя кредита, а при кредитовании под заклад право собственности на то или иное имущество на время предоставления кредита переходит к кредитору.

Сберегательные банки - как правило, государственные кредитные учреждения. Они производят прием вкладов на небольшие суммы, осуществляют кредитование граждан, проводят покупку и продажу СКВ, организуют работу по расчетно-кассовому обслуживанию юридических лиц, осуществляют операции с ценными бумагами и др.

Инвестиционные банки занимают основное место в торговле акциями, облигациями, и другими видами ценных бумаг. Их главная функция состоит в размещении собственных и привлеченных средств в ценные бумаги. Некоторые из них также занимаются андеррайтингом - реализацией всего выпуска ценных бумаг клиентуре.

1.2 Кредит его сущность, функции и принципы организации

Для того чтобы приступить к раскрытию темы дипломной работы нам следует в первую очередь дать определение кредиту. На современном этапе предлагаются все новые и новые определения кредита, рассматривающие его с разных сторон и в различных плоскостях. Это происходит в силу того, что сущность и содержание экономической категории имеет немало разнообразных оттенков, даже аспектов, уместить которые в одном определении представляется затруднительным. В связи с этим определений кредита может быть несколько, и каждое из них может выражать то или иное качество, ту или иную деталь, характерную для его структуры, состава участников, стадий движения и основы кредита. Ряд примеров так, например, Коломина…:

Коломина Е.В. утверждает, что кредит является таким экономическим отношением, которое возникает между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, передаваемой во временное пользование (Финансы и кредит СССР: Учебник. / Под ред. Е.В. Коломина. -М.: Финансы и статистика).

Добрынива А.И., Тарасевича Л.С. считают, что кредит - это форма существования (движения) ссудного фонда, своеобразная форма реализации собственности на ссудный фонд (Экономическая теория: Учебник для вузов / Под ред. А.И. Добрынива, Л.С. Тарасевича. СПб: Изд-во СПбГУЭФ, Изд-во «Питер Паблишинг», 1997. С. 350.).

По мнению Лаврушина О.И. Кредит можно охарактеризовать как передачу кредитором ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах общественных потребностей (Деньги. Кредит. Банки. / Под ред. О.И. Лаврушина. -М.: Финансы и статистика, 1998. С. 168.).

Бусыгин А.В. рассматривает кредитование - как предоставление в долг на определенных условиях денег или товаров (Бусыгин А.В. Предпринимательство: Учебник. -М.: Дело, 1999. С. 258.).

Современный кредит есть производственное отношение, развивающееся на основе движения ссудного капитала, или, вернее, общественное отношение ссудного капитала (Трахтенберг И.А. Денежное обащение и кредит при капитализме. - М.: Изд-во Академии наук СССР. 1962. С. 382.).

Отношения в форме кредита - это материальные отношения, обусловленные передачей денег во временное пользование (Геращенко В.С. Вопросы хозяйственного расчета и кредита в промышленности и капитальном строительстве СССР. Автореферат. Московский финансовый институт. -М., 1965. С.23.).

Кредит - это система экономических отношений, выражающаяся в движении имущества или денежного капитала, предоставляемых в ссуду на условиях возвратности, срочности, материальной обеспеченности и, как правило, за плату в виде процента (Экономическая теория (политэкономия): Учебник / Под общей ред. акад. В.И. Видяпина. Акад. Г.П. Журавлевой. -М.: ИНФРА-М, 1997. С. 434.).

Кредит - это отношения, связанные с возвратным предоставлением ресурсов и погашением возникающих в с этим обязательств (Ямпольский М.М. О трактовках кредита. // Деньги и кредит. - 1999. - №4. С.31.).

… кредитной сделкой в современных условиях можно считать любую экономическую или финансовую операцию, вызывающую возникновение задолженности одного из ее участников (Волынский В.С. Кредит в условиях слвоемегглшл капитализма. - М. : Финансы и статистика, 1991. С.8).

Кредитной сделкой называет такая сделка, при которой момент получения какой-либо ценности отделен от момента возвращения ее эквивалента некоторым промежутком времени (Туган-Барановский М.И. Основы политической экономии. -4-е перераб. изд. - Петроград. Издание Юридического книжного склада «Право». 1917. С 276.).

Таким образом, и в прошлом, и на современном этапе в литературе нет единой общепризнанной трактовки кредита, и, обобщая известные определения кредита, можно сказать, что кредит рассматривается как:

· Взаимоотношения между кредитором и заемщиком;

· Движение средств на началах возвратности;

· Движение ссуженной стоимости в интересах общественных потребностей;

· Возвратное движение стоимости;

· Передача стоимости во временное пользование;

· Движение имущества или денежного капитала, предоставляемых в ссуду на определенных условиях;

· Аккумуляция и распределение временно свободных денежных средств;

· Движение ссудного капитала (ссудного фонда);

· Размещение и использование ресурсов на началах возвратности;

· Предоставление настоящих денег взамен будущих денег и др.

Форма движения ссудного капитала;

Сделка между экономическими партнерами, принимающая форму ссуды, т.е. предоставление имущества или денег другому лицу (юридическому или физическому) в собственность на условиях срочности, платности и возвратности;

Включенная в смету сумма, в пределах которой разрешен расход на определенные потребности. Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения. Существует огромное количество различных видов и типов кредита. Он бывает банковским, коммерческим, потребительским, лизинговым, ипотечным, вексельным, международным, бюджетным, онкольным (погашается по первому требованию кредитора), револьверным (возобновляемый кредит, применяемый на национальных и мировых рынках ссудных капиталов и предоставляемый в пределах установленного лимита задолженности и сроков погашения автоматически - без дополнительных переговоров между сторонами кредитного соглашения), консорциальный (предоставление двумя или более кредиторами совместно одному заемщику кредита) и т.д.

Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенные восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных средств труда и достаточно крупных единовременных затратах. Аналогичные по своему характеру процессы происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колебания в кругообороте и обороте проявляют себя более разнообразно. Так, в силу сезонности производства, неравномерных поставок и другого происходит несовпадение времени создания и обращения продукции. У одних субъектов появляется временный избыток средств, у других - их недостаток. Это создаёт возможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит разрешает относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью, их использования в хозяйстве.

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах:

Возвратность кредита

Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности. В отечественной практике кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало неофициальное понятие «безвозвратная ссуда». Эта форма кредитования имела достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд, возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратные ссуды являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых через посредничество государственного банка, что традиционно осложняло кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной части бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же недопустимо, как, например, понятие "планово-убыточное частное предприятие".

Срочность кредита означает, что кредит предоставляется на определенный срок. Срок кредитования - период времени нахождения заемных средств в обороте заемщика - от момента получения средств заемщиком, до момента их возврата банку.

Таблица 1. Классификация кредитов по срокам погашения. (Ольшаный А.Н. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. -М. : Русская деловая литература., 1997. с.23)

В зарубежной практике краткосрочные кредиты зачастую оформляются без строго фиксированного срока (до востребования) и носят форму контокоррента. Российские банки, как правило, в обязательном порядке устанавливают срок (дату) погашения кредита.

Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей стране -- свыше трех месяцев) -- предъявления финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется. Эти ссуды, достаточно распространенные в XIX-- начале XX вв. (например, в аграрном комплексе США), в современных условиях практически не применяются, прежде всего из-за создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования. Кроме того, договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок его погашения, четко устанавливает время, имеющееся в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств, что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа.

С принципом срочности возврата кредита очень тесно связаны два других принципа кредитования, таких как дифференцированность и обеспеченность.

Дифференцированный характер кредита .

Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков. В зависимости от индивидуальных интересов конкретного банка, которы при предоставлении кредита учитывает репутацию заемщика, на какие цели испрашивает заемщик кредит, кредитный риск, сроки кредитования, своевременность возврата и некоторые другие обстоятельства. Поэтому дифференциация кредитования осуществляется:

в зависимости от кредитоспособности заемщика (кредитоспособность заемщика характеризуется - аккуратностью при расчете по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым положением и перспективой изменения, способностью, при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников); (Большой экономический словарь. М.: Институт новой экономики, 1999. С. 410.)

в зависимости от цели кредита: цель кредитования служит важным индикатором степени риска, связанным с выдачей кредита (банк, например, избегает выдачи кредитов для спекулятивных операций, т. к. погашение зависит от исхода сомнительных, а иногда и запрещенных сделок и, следовательно, несет высокий риск).

Поскольку цель кредита имеет важное значение, в настоящее время целевой характер выделяется в самостоятельный принцип кредитования. Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

Как правило, банки не предоставляют кредиты ненадежным заемщикам, так как это связано с повышенным риском. Также банки не предоставляют новые кредиты при наличии хронической просроченной задолженности у клиентов.

Возможность возврата кредита определяется, прежде всего, наличием у заемщика первичных источников погашения ссуды, т.е. денежных поступлений в процессе функционирования предприятия: выручки от реализации продукции, работ и услуг, доходов от вложений и инвестиций и других доходов. Но даже при нормальной работе предприятия в достаточно стабильных экономических условиях существует вероятность того, что заемщик, в силу каких-либо причин, будет не в состоянии погасить задолженность. Поэтому банки, чтобы в определенной степени обезопасить себя от риска, при выдаче кредита требуют наличия вторичного источника его погашения, т.е. заключения различного рода обеспечительных обязательств.

Обеспеченность кредита .

Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии, что особенно актуально в период общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.

В условиях плановой экономики принцип обеспеченности кредита трактовался экономистами очень узко: признавалась лишь материальная обеспеченность кредита. Это означало, что кредиты должны были выдаваться под конкретные материальные ценности, находящиеся на различных стадиях воспроизводственного процесса, наличие которых на протяжении всего срока пользования кредитом свидетельствовало об обеспеченности кредита и, следовательно, о реальности его возврата. Выдача кредита без какого-либо обеспечения была невозможна. Лишь с принятием в конце 1990 г. Закона «О банках и банковской деятельности» коммерческие банки Российской Федерации получили возможность выдавать своим клиентам кредиты под различные формы обеспечения кредита, принятые в международной банковской практике, а впоследствии закрепленные в ГК РФ. Кроме того, банки могут выдавать кредиты и без обеспечения (бланковый кредит) при надежности первичного источника (кредитоспособности), т.е. только финансово-устойчивым заемщикам. В связи с этим, в современной экономической теории банковского дела обеспеченность перестала играть роль принципа кредитования, но не утратила своего веса как способа снижения риска невозврата кредитов. С точки зрения ЦБ РФ кредиты без обеспечения (необеспеченные ссуды (Инструкция ЦБР от 30/06/97 №62а, п. 2.6.3)) имеют право на существование. Но их наличие не выгодно для кредитных организаций, т.к. они классифицируются как «сомнительные ссуды».(там же, п. 2.8.3) А сомнительные ссуды относятся к четвертой группе риска, что вынуждает кредитные организации создавать повышенный резерв на возможные потери, уменьшая, тем самым, доходы (прибыль) кредитной организации.

Платность кредита. Ссудный процент.

Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:

перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;

регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

на кризисных этапах развития экономики -- антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию. Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась государственными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 -- 5% годовых) или на беспроцентной основе.

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов , в том числе чисто конъюнктурного характера:

цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема-- снижается);

темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);

эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих национальных рынков);

динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);

динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

сезонности производства (например, в России ставка ссудного процента традиционно повышается в августе--сентябре, что связано с необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север);

соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга).

И так возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. Кредит - это форма движения ссудного капитала. Ему присущи такие качества как возвратность, срочность, обеспеченность, целевой и дифференцированный характер.

Кредит, по определению, это денежные средства или иные вещи, объединенные родовыми признаками, переданные в долг одной стороной другой стороне. Следовательно, под кредитными правоотношениями понимаются все правоотношения, возникающие вследствие предоставления (передачи), использования и при условии возврата денежных средств или иных вещей. На практике кредит может существовать как в чистом виде (займы, банковские ссуды), так и служить составной частью самых различных гражданско-правовых обязательств.

Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам, к важнейшим из которых следует отнести категории кредитора и заемщика, а также форму, в которой предоставляется конкретная ссуда. Исходя из этого можно выделить следующие шесть достаточно самостоятельных форм кредита, каждая из которых в свою очередь распадается на несколько разновидностей по более детализированным классификационным параметрам.

Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств является банковский кредит. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от национального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.

Коммерческий кредит - одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находя практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита - - ускорение процесса реализации товаров, а следовательно, извлечения заложенной в них прибыли.

Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя - - простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.

Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:

* в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг; предоставляется исключительно в товарной форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности;

* средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;

* при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации товаров непосредственным потребителям. В Беларуси эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях ее распространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей, недостатки конкретного права.

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:

1. кредит с фиксированным сроком погашения;

2. кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

3. кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

Потребительский кредит

Главный отличительный его признак - целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т.п., в товарной - в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы кредитных карточек.

Государственный кредит. Основной признак этой формы кредита -это непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит кредитование:

* конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера;

* коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

В роли заемщика государство выступает в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.

Основной формой кредитных отношений при государственном кредите являются такие отношения, при которых государство выступает заемщиком средств.

Следует отметить, что в условиях переходного периода он должен использоваться не только в качестве источника привлечения финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитного регулирования экономики.

Международный кредит . Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты, правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица,

включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности - - и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам:

* по характеру кредитов -- межгосударственный, частный;

* по форме -- государственный, банковский, коммерческий;

* по месту в системе внешней торговли - - кредитование экспорта, кредитование импорта.

Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.

Ростовщический кредит - специфическая форма кредита. В зарубежных источниках рассматривается лишь в историческом плане, но в современных белорусских условиях получил определенное распространение. Как совокупность кредитных отношений для большинства стран в настоящее время имеет однозначно нелегальный характер, т.е. прямо запрещенных действующим законодательством. На практике ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента (до 120--180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных заемщиков ростовщический кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.

И так классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам, к важнейшим из которых следует отнести категории кредитора и заемщика, а также форму, в которой предоставляется конкретная ссуда. Выделяют: коммерческий, банковский, потребительский, государственный, международный и ростовщический кредиты.

1.3 Роль кредита в современной экономике

В первой половине XVIIIв. На русском кредитном рынке безраздельно господствовало ростовщичество и ссудный процент держался на очень высоком уровне -- 10--20%. В случае неуплаты денег в срок имения должников-дворян часто оказывались в руках ростовщика, несмотря на то что в Российской империи недворяне не имели права владеть имениями. Проблема разорения помещиков приобрела государственное значение. Известно, что к началу 1760-х гг. около 100 тыс. дворянских имений было заложено.

В целях предотвращения отчуждения дворянских имений императрица Елизавета Петровна 1 мая 1753 г. Дала Сенату указ обсудить возможность учреждения специального банка. Вышедший год спустя манифест от 13 мая 1754 г. Объявлял “во всенародное известие” о создании в России государственного банка для дворянства, точнее, Петербургского и Московского дворянских банков, находившихся в ведении Сената.

Целью дворянских банков в Петербурге и Москве была выдача ссуд дворянам “из низкого процента” -- 6% в год. Ссуды брали не столько для обустройства усадеб, сколько для выкупа заложенных имений. Ситуация была особенно острой в конце 1750-х -- начале 1760-х гг., когда многие имения оказались заложенными у частных лиц. При этом из полученных банковских ссуд практически ничего не направлялось на развитие сельского хозяйства, а сами дворяне, находясь в действующей армии, не могли даже съездить в свое имение, чтобы оценить положение дел и изыскать способ расплаты с новым кредитором -- государством.

Залогом служили имения с крепостными и угодьями, каменные дома, а также драгоценные металлы, изделия “с алмазами и жемчугом”. В дворянские банки высылались копии переписных книг дворянских имений, которые использовались в качестве справочного материала для определения платежеспособности клиента. По характеру залога дворянские банки занимали промежуточное положение между ипотечными кредитными учреждениями и ломбардами. При этом основным залогом оставались дворянские имения.

Кредиты под залог имений составляли от 500 до 10 тыс. рублей, минимальный заклад -- 50 крепостных душ. Ссуды под залог золота, серебра и драгоценных камней выдавались в размере 66% стоимости изделий. Ссуда могла быть выдана и без залога -- под поручительство богатых и знатных людей. Вестник банка России. - 2000.-№45.

Кредиты в дворянских банках предоставлялись на срок не более года и могли продлеваться не более чем на три года. Однако дворяне не торопились расплачиваться с долгами, поскольку санкции по отношению к должникам были чрезвычайно мягкими. В 1759 г. По предложению графа П.И. Шувалова срок уплаты процентов был продлен до четырех лет, а в 1761 г. Был издан указ о продлении срока погашения ссуд до восьми лет. По истечении этого времени продавались личные вещи должника, а если это не возмещало суммы кредита, то заложенное имение продавалось на аукционе. Однако последняя мера применялась в исключительных случаях.

Открытие дворянских банков не смогло решить проблему долгов дворянства. Объемы ссудных операций оставались незначительными по сравнению с запросами помещиков. В условиях Семилетней войны основная масса служи`жен дворянства, находясь в действующей армии, просто не имела возможности погасить долги. Кабинет П.И. Шувалова по настоянию канцлера М.И. Воронцова в 1761 г. Вынужден был уменьшить ссудный процент с 6 до 4%. Эти меры принимались прежде всего в интересах казны, так как были направлены на достижение большей возвратности сумм по кредитам. Сроки ссуд были изменены до 10 лет, а капитал банка уменьшен с 6 до 5 млн. рублей.

Между тем дела в Петербургском дворянском банке шли плохо. Основная проблема -- возврат ссуд -- так и не была решена, несмотря на все старания директора Петербургского дворянского банка А.А. Вяземского. По его мнению, корень этой проблемы заключался в недостаточном обеспечении выдаваемых ссуд и, кроме того, в нарушении правил их выдачи. Часто значительные суммы выдавались под залог имений, где проживало всего несколько ревизских душ. В 1774 г. А.А. Вяземский направил в Сенат донесение, в котором просил санкций на исправление создавшегося положения, в том числе разрешения продать с аукциона имения злостных должников.

Сенат, заслушав доклад А.А. Вяземского, отказал в применении столь суровых мер, сославшись на отсутствие законов, которые помогли бы прояснить данную ситуацию. Крупные помещики с явным недовольством отреагировали на возможность хотя бы малейшего притеснения своего сословия. По расплывчатой формулировке Сената дело передавалось на личное рассмотрение самой императрицы.

К 1914 г. В России существовало более 30 тыс. (без филиалов, отделений и представительств) кредитных учреждений, которые можно классифицировать следующим образом. С.А.Андрюшин. Нужен ли нам опыт системы учреждений мелкого кредита дореволюционной России? Бизнес и банки. - 1998.-№49. Первый уровень -- государственные кредитные учреждения: Государственный банк России, Дворянский земельный банк, Крестьянский поземельный банк, 2 казенных ломбарда (ссудные казны) и 8533 сберегательные кассы. Второй уровень - общественно-сословные и частные кредитные учреждения: 1108 обществ взаимного кредита, 367 городских общественных банков, 105 городских ломбардов, 47 акционерных коммерческих банков, 33 городских кредитных общества, 18 частных ломбардов, 11 кредитных союзов, 10 акционерных земельных банков, 7 взаимно общественных земельных банков, 6 городских сословных банков, 6 сельских общественных банков и 2 кооперативных банка. Третий уровень - общественно-сословные учреждения мелкого кредита: 9552 кредитных товарищества, 6467 сословных кредитных учреждений, 3528 ссудосберегательных товариществ и 203 земских кассы мелкого кредита. Андрюшин С.А. Банки Российской Империи. Томск. -1996.- с.108.

Большинство активно-пассивных операций того периода приходилось на кредитные учреждения второго уровня.

На одно учреждение мелкого кредита приходилось в среднем в 16 раз меньше учетно-ссудных операций и в 14 раз меньше вкладных операций и остатков на текущих счетах, чем на одно кредитное учреждение первого уровня, или в 1844 раза меньше учетно-ссудных операций и в 2242 раза меньше вкладных операций и остатков на текущих счетах, чем на один коммерческий банк страны.Тем не менее при недостаточности ресурсной базы и ограниченности кредитных средств в учреждениях мелкого кредита именно в них обслуживалось до 45% всего сельскохозяйственного населения страны. Андрюшин С.А. Банковская система России: особенности эволюции и концепция развития. М., 1998, с. 228-229.

Итак, обратимся к истории развития российской системы мелкого кредита. Первые попытки создания такой системы (1803 г.) были предприняты по инициативе правительства и касались организации учреждений сословного типа. К ним относились: запасные денежные фонды, сиротские кассы бывших немецких колонистов, мирские заемные капиталы, коммунальные кассы, удельные банки, вспомогательные и сберегательные кассы для государственных крестьян, инородческие ссудные кассы, сельские и волостные банки, ссудосберегательные кассы. Цель этих учреждений состояла в предоставлении недорогого кредита исключительно лицам «сельского состояния». Ссуды, как правило, предоставлялись под поручительства под 6% годовых на срок до трех лет (сельским обществам из вспомогательных касс -- до 16 лет). Управление делами этих кредитных учреждений находилось обычно в руках местных сельских, волостных или уездных администраций.

Выдача ссуд в оборотные капиталы допускалась на срок до 1 года, на приобретение инвентаря -- до 3-х лет и на хозяйственные мероприятия (осушение болот, расчистка леса, устройство мельниц, маслобоен и пр.) -- до 5 лет. Срок ссуды на хозяйственные мероприятия мог продлеваться до 20 лет, если ссуда предназначалась для постройки, приобретения зернохранилища или иного склада для товаров. Ссуды выдавались под личное доверие , поручительство, заклад произведенной продукции и инвентаря , а также (реже) -- под залог имущества. Средства, передаваемые на приобретение инвентаря, обеспечивались покупаемыми предметами с правом пользования ими заемщиком, но при условии составления им описи в присутствии свидетелей и наложения на приобретенный инвентарь, если возможно, видимых знаков приема их в заклад (печать, клеймо, пломба и пр.). До полного расчета по ссуде заемщик был не вправе закладывать или перезакладывать без согласия учреждения, выдавшего ссуду, или иным способом отчуждать числившиеся в описи предметы.

Таким образом, мы можем сделать вывод, что поручительство третьих лиц и залог имущества заемщика являлись наиболее часто встречающимися видами обеспечения по кредитам. Более того, поручительство можно назвать самым «старым» видом обеспечения, применявшемся еще в Римской империи.

В Древнем Риме применение поручительства было широко распространено в связи с недоразвитостью залогового права. Существенное влияние на это оказали и социально-экономические условия общества. Бедняк, не обладающий достаточным для залога имуществом, вынужден был обращаться к богатому рабовладельцу с тем, чтобы в дальнейшем изыскать кредит. В свою очередь, рабовладельцы охотно шли на предоставление поручительства, приобретая при этом право голоса, принадлежащее должнику, обращая должника в экономическую зависимость, а порой получая право эксплуатации. Таким образом, не кредитор, а поручитель получал вознаграждение либо иное возмещение от должника, за которого он ручался.

К.Маркс детально не исследует вопрос о роли кредита в капиталистическом производстве, он делает лишь ряд замечаний по указанной проблеме. Роль кредита Маркс в основном сводит к четырем моментам(Розенберг Д.И. Комментарии к «Капиталу» К. Маркса / Под ред. Н.А. Цаголова. -М.: Экономика, 1984 С. 676.): 1) при помощи кредита происходит уравнение нормы прибыли; 2) кредит сокращает издержки обращения; 3) кредит, развивая капиталистическое производство и обостряя его противоречия, содействует уничтожению капитализма; 4) кредит содействует образованию акционерных обществ. Следует отметить, что К.Маркс высказывал суждения по поводу роли кредита применительно к своей эпохе, теория же кредита не остановилась только на разработке указанных положений, но и продвинулась вперед по указанному вопросу. Практически во всех монографиях по проблематике кредита и кредитных отношений можно встретить параграф, посвященный исследованию роли кредита в капиталистическом хозяйстве либо при социализме. Роль кредита, а также сфера его применения не являются неименными. С изменением экономических условий в экономике происходят изменения роли кредита и сферы его применения. Так, в советский период в России существовала строгая централизация управления банковским кредитом, что проявлялось в централизованном выделении кредита для различных заемщиков на определенные цели и в определенных пределах, не применялся ипотечный кредит, образовательный кредит, ограниченное значение имел коммерческий кредит. Все это ограничивало роль кредита, так как далеко не всегда удовлетворялись потребности заемщиков. При переходе же к рыночной экономике происходит расширение сферы кредитных отношений: возросло применение коммерческого кредита, кредита под залог недвижимости, прошли процессы децентрализации управления кредитными операциями коммерческих банков. Дальнейшее расширение сферы применения кредита будет сопровождаться повышением его роли в развитии экономики.

Как отмечает О.И. Лаврушин, «роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются»(Деньги, кредит, банки: Уч. / Под ред. О.И. Лаврушина. -М.: Финансы и статистика, 1998. С. 192.). Результаты применения кредита важны и многообразны. В литературе приводятся примеры влияния кредита на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота, а также отмечается важность участия кредита в перераспредении материальных ресурсов (посредством различных видов кредита как для населения, предприятий, так и государства).

Среди проявлений роли кредита в отечественной литературе называются следующие. Его воздействие на непрерывность процессов производства и реализации продукции: при несовпадении текущих денежных поступлений и расходов предприятий возможна временная недостаточность средств для бесперебойного продолжения производства и реализации продукции, и только предоставление заемных средств даст возможность устранить задержки воспроизводственного процесса удовлетворение временной потребности в заемных средствах, вызванной сезонностью производства и реализации продукции определенного вида. Экономное использование заемщиками как собственных, так и заемных средств. Значительна роль кредита при расширении производства. Кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения как основных, так и оборотных фондов.

Не забыта и роль кредита в сфере денежного оборота - как наличного, так и безналичного. Здесь важно то, что поступление наличных денег в обращение и их изъятие из обращения происходят на кредитной основе, через банки. Повышение уровня потребления: происходит ускорение получения потребителями товаров, услуг и жилья.

...

Подобные документы

Становление и развитие кредита до 1917 года. Развитие кредитных отношений в послереволюционное время. Сущность, принципы и функции кредита в современной рыночной экономике России. Формы и виды кредитования. Тенденции и перспективы развития кредита в РФ.

курсовая работа , добавлен 18.09.2012


Кредит, его сущность и функции. Роль кредита в различных фазах экономического цикла. Виды и формы кредита и их использование в рыночных условиях. Состояние кредитных отношений в Республике Беларусь: проблемы, перспективы и направления развития кредита.

курсовая работа , добавлен 14.01.2016


Теоретические основы кредита. Кредитные отношения, основные формы и виды кредита. Характеристика принципов кредитования. Роль развития кредита в рыночной экономике Российской Федерации (современная ситуация). Проблемы и перспективы развития кредитования.

курсовая работа , добавлен 14.05.2013


Сущность кредита как экономической категории и его необходимость. Особенности и источники образования ссудного капитала. Норма процента и факторы, влияющие на нее. Базовые принципы кредитования, роль в рыночной экономике. Понятие и популярность ипотеки.

курсовая работа , добавлен 29.01.2015


Сущность кредита как экономической категории, его функции, формы (банковский, коммерческий, потребительский, ипотечный и международный) и роль в развитии современной экономики. Специфика ссудного капитала. Рынок потребительского кредитования в России.

контрольная работа , добавлен 10.12.2014


Понятие и основные теории кредита, функции, фундаментальные принципы и законы. Роль кредита в развитии экономики. Регулирование кредитных отношений. Современное состояние кредитного рынка Республики Дагестан. Перспективы развития новых форм кредитования.

курсовая работа , добавлен 29.12.2012


Сущность и формы кредита в экономической системе. Функции кредита. Значение и роль кредита в условиях товарно-денежных отношений. Кредит как средство государственного регулирования экономики. Особенности кредитования в условиях переходной экономики.

курсовая работа , добавлен 10.02.2009


Необходимость, сущность и функции кредита. Его роль в разных видах кредитования. Значение кредита в сфере денежного обращения. Его классификация и формы. Категории потенциальных заемщиков. Главные отличительные признаки потребительского кредита.

курсовая работа , добавлен 12.04.2009


Решение неравномерности кругооборота и оборота капиталов при помощи кредита, его сущность и функции. Формы кредита в современных условиях. Кредит как причина возникновения Мирового Финансового Кризиса. Состояние потребительского кредитования в России.

курсовая работа , добавлен 19.08.2011


Понятие, сущность, виды, принципы, функции, законы и формы кредита. Общая характеристика и особенности современных моделей экономического цикла. Анализ современной стабилизационной политики государства, состояния и динамики экономической конъюнктуры.

Кредитные механизмы

1. Введение.

Задачи коренного улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают на первый план необходимость обоснования и использования экономических методов управления кредитом и банками, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные с точки зрения денежного обращения и народного хозяйства кредитные вложения, их структурные сдвиги, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, что имеет важное значение для повышения эффективности использования материальных и денежных ресурсов.

Вопрос о границах кредита довольно основательно разработан. Их не следует трактовать буквально как количественно точно определенную величину. В теоретическом плане главное заключается в выяснении факторов, формирующих потребность и возможность кредитования в изменяющихся условиях.

Одновременно с понятием "границы кредита" существует понятие "границы использования кредита" как предел кредитования, устанавливаемый в виде конкретных показателей применительно к субъектам кредитных отношений или видам ссуд. Границы кредитования могут устанавливаться на уровне макроэкономики в виде конкретных пропорций (например, между объемом кредитов и совокупного общественного продукта), достижение которых обеспечивается через систему мер экономического воздействия. В частности, путем организации кредитования с учетом кредитоспособности предприятий и объединений, соблюдения ликвидности банков, ограничения разовой выдачи ссуды одному заемщику. Ориентация кредитного механизма на кредитоспособность заемщиков означает, по существу, организацию кредитования с учетом его экономических границ.

Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

Цель данного реферата раскрыть понятие кредитоспособности и платежеспособноти, а также показать сущность анализа данной экономи-ческой категории.

2. Понятие и показатели кредитоспособности.

В советской экономической литературе практически отсутствовало понятие "кредитоспособность". Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а так же тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия окончательных решений. Это исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд. Кроме того, структурные сдвиги в финансовом положении предприятий, вызванные чрезмерными темпами индустриализации, привели к тому, что большинство предприятий в конце 20-х годов оказались некредитоспособными. Длительное время кредитный механизм ориентировался на кредитоемкость предприятий, что отражало общий уровень развития кредитного механизма страны в целом. Происходящие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспособности предприятий.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности (credit analysis) банки должны решить следующие вопросы:

1. Способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок и

2. Готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон дея-тельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кре-дитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

Основная цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много факторов. На протяжении многих лет служащие банка, ответственные за выдачу ссуд исходили из следующих моментов:

Дееспособности Заемщика;

Его репутация;

Способности получать доход;

Владение активами;

Состояния экономической конъюнктуры.

3. Информационное обеспечение.

3.1. Внешние источники информации.

Для получения такого рода данных банку, разумеется потребуется информация характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности Заемщика могут служить:

Переговоры с Заявителями;

Инспекция на месте;

Анализ финансовых отчетов.

Внешние источники;

Например,в мировой практике наиболее известный источник данных о кредитоспособности - фирма "Дан энд Брэдстрит", которая собирает информацию примерно о 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет ее по подписке. Краткие сведения и оценки кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация об отдельных фирмах сообщается в виде финансовых отчетов, наиболее распространенный из них - "Информация о деловом предприятии".Первый из 6 разделов отчета содержит сведения общего характера - наименование и адрес фирмы: код отрасли и предприятия; характер производства: форма собственности: суммарная оценка кредитоспособности (рейтинг); быстрота оплаты фирмой счетов; объем продаж, собственный капитал, число занятых; общее состояние и тенденции развития фирмы. Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв (или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собой оценку финансовой устойчивости фирмы, а последний - оценку ее кредитоспособности.Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите, полученном в течение года. Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы (Если такая имеется). Четвертый раздел показывает обычный размер остатка на депозитном счете и платежи по ссудам. В пятом разделе содержаться данные о руководителях и владельцах фирмы. В последнем разделе подробно охарактеризованы род деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.

Помимо указанных отчетов, "Дан энд Брэдстрит" публикует еще несколько видов документов. Один из самых полезных "Отчет о ключевых финансовых статьях" - содержит значительно более подробную информацию о фирме. Кроме "Дан энд Брэдстрит", имеется еще несколько кредитных бюро, именуемых специальными коммерческими агентствами. В отличие от широкого охвата "Дан энд Брэдстрит" они ограничиваются обычно одной отраслью или видом деятельности.

Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитной заявки. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников.

Еще одним источником сведений является Служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитом - организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всей стране. члены организации получают ответ на вопрос: как аккуратно платит фирма? Однако в информации содержаться только факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие - либо рекомендации. Другими источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.

3.2. Источники сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, техпромфинплан, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредито-способности хозяйственных организаций.

4. Оценка кредитоспособности предприятий, используемая российскими банками.

Данная методика (принятая почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций) оценки целесообразности предоставления банковского кредита, разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения.

Для начала рассматриваются документы Заемщика. Основная цель анализа документов на получение кредита - определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду в установленный срок и в полном объеме.

4.1. Анализ данных о заемщике.

Заемщик представляет в банк следующие документы:

1. Юридические документы:

а) регистрационные документы: устав организации; учредительный договор; решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные копии) ;

б) карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариаль-но(первый экземпляр);

в) документ о назначении на должность лица, имеющего право действовать от имени организации при ведении переговоров и подписании договоров, или соответствующая доверенность (нотариально заверенная копия);

г) справка о паспортных данных, прописке и местожительстве руководителя и главного бухгалтера организации-заемщика.

2. Бухгалтерская отчетность в полном объеме, заверенная налоговой инспекцией, по состоянию на две последние отчетные даты, с расшифровками следующих статей баланса(на последнюю отчетную дату): основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы (по наиболее крупным суммам);

3. За последние три месяца - копии выписок из расчетного и валютных счетов на месячные даты и по крупнейшим поступлениям в течение указанных месяцев.

4. По состоянию на дату поступления запроса на кредит: справка о полученных кредитах с приложением копий кредитных договоров.

5. Письмо - ходатайство о предоставлении кредита(на бланке орга-низации с исходящим номером) с краткой информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития..

Регистрационные документы подтверждают состоятельность заемщика как юридического лица. Принципиальным моментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, на совершение действий от имени организации. Эти права устанавливаются на основании соответствующего положения устава заемщика и документа о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе.

Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату.

4.2. Анализ бухгалтерского баланса.

Важнейшей информационной базой анализа является бухгалтерский баланс.При работе с активом баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.

При анализе дебеторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашений других кредитов. Кроме того необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не заложен другому банку.

При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.

В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.

Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка о всех внесенных в них изменениях.

4.3. Ограничения при данном методе анализа.

Вместе с тем данная методика не всегда приемлема для банка в качестве основы для решения о предоставлении кредитных ресурсов предприятию по целому ряду причин. Для подтверждения этих слов представляется рецензия на данную методику, написанная начальником Управления проектного финансирования АБ "Инкомбанк" г-ном А.Л. Смирновым:

"Разработанная Методика отражает сложившиеся подходы к кредитованию и специфику работы Управления кредитования и кредитных служб филиалов банка. Представляется, что методику после ее доработки (предложения и замечания Управления проектного финансирования и гарантий по иностранным инвестициям могут быть представлены в рабочем порядке) целесообразно использовать в практической работе кредитных подразделений банка по следующим основным направлениям:

Для учета при принятии решений по кредитным заявкам наряду с проработкой собственно сделки и возможностей возврата кредита;

Для текущей оценки качества и структуры имеющегося кредитного портфеля банка, в т.ч. для решения вопросов о целесообразности принятия мер кредитного воздействия к заемщику и создания необходимых резервов под сомнительную задолженность (ряд параметров должен быть скорректирован с учетом специфики инвестиционного финансирования).

Вместе с тем, по мнению г-на Смирнова, Методика не может быть использована при принятии решений о целесообразности и условиях участия банка в реализации инвестиционных проектов (в качестве кредитора, участ-ника банковского консорциума, гаранта и т.д.) по следующим причинам:

1. Финансовое положение Заемщика в большинстве случаев не является определяющим фактором при оценке инвестиционных проектов. Как известно, наряду с номинальным получателем кредитных ресурсов в число основных участников инвестиционных проектов, определяющих успех реализации последних входят: спонсор (организатор) проекта, подрядчики, поставщики оборудования, эксплуатирующая организация (оператор), поставщики сырья и материалов, покупатели продукции и целый ряд других участников. Более того по ряду схем официальным Заемщиком является специально вновь созданная структура, заведомо имеющая "нулевой баланс" и отсутствие каких-либо оборотов по счетам.

2. В соответствии с международной практикой началу финансирования инвестиционных проектов обязательно предшествует подготовка квалифицированного ТЭО проекта, его техническая и финансовая экспертиза с использованием международной методики с обязательным анализом движения потоков наличности при различных, в т.ч. при заведомо "пессимистических" сценариях реализации проекта (Предложенная Методика этого не предусматривает).

3. При привлечении иностранных кредитов на цели инвестиционного финансирования для иностранного кредитора (инвестора) определяющее значение имеют такие факторы как: юридический и организационно-правовой статус Заемщика, наличие приемлемых гарантий (от признанных российских банков, правительственные гарантии и др.), наличие необходимых заключений международных аудиторов, благоприятные результаты анализа движения потоков наличности и финансовой устойчивости проекта, а не банковский кредитный рейтинг потенциального Заемщика, что предлагает данная Методика.

4. Для признания банка в международных банковских кругах и повы-шения его рейтинга необходимо внедрять в практику общепризнанные меж-дународные стандарты (прежде всего UNIDO - COMFAR), а не сертифицированные Методики, даже хорошо продуманные.

5. Из предложенной Методики выпадает целый ряд важных показателей, таких как: "кредитная история" Заемщика, репутация и квалификация руководителей Заемщика, "арбитражная" история Заемщика, наличие и результаты аудиторских проверок и др. "

Но вместе с тем данная методика существует и довольно широко используется Российскими коммерческими банками.

5. Показатели кредитоспособности используемые зарубежными коммерческими банками.

Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.

5.1. Показатели кредитоспособности, используемые Американскими банками.

Так ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют четыре группы основных показателей:

Ликвидности фирмы;

Оборачиваемости капитала;

Привлечения средств и

Показатели прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).

Коэффициент ликвидности Кл - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл тем выше кредитоспособность.

Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Кпокр - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если Кпокр менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.

Коэффициенты привлечения (Кпривл) образует третью группу оце-ночных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность Заемщика.

С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл, может компенсироваться ростом прибыльности.

5.2.Оценка кредитоспособности французскими коммерческими банками.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока:

1) оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

2) оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

3) использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

Характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;

Факторы производства:

а) трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %);

б) производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

в) финансовые ресурсы;

г) экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

Иммобилизованные активы,

Оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие) и

Денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги). Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.) . На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели (см. табл. 1).